套期保值

专题简介:套期保值,期货套期保值理论讲解。
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  • 传统套期保值理论认为套期保值的功能是减少和转移价格危机,因而套期保值必须“数量相等、方向相反”,而具体如何实行有效地操作,传统套期保值理论没有作... 详情
  • Johnson(1960)和Ederington(1979)等较早提出用Markowitz的组合投入理论来解释套期保值,组合投入理论认为,交易者... 详情
  • 选择性套期保值理论又称基差套期保值策略(basis hedge strategy)或选择套期保值策略。Working认为投入者是以利润最大为追求... 详情
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  • “买入套期保值”又称“多头套期保值”,是在期货市场购入期货,用期货市场多头保证现货市场的空头,以规避价格上涨的危机。持有多头头寸,来为交易者将要... 详情
  • “卖出套期保值”又称“空头套期保值”,是为了防止现货价格在交割时下跌的危机而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所实行的交易方式。持有空头头寸,... 详情
  • 交叉保值是指如果在期货市场上没有与现货商品相同的商品,就利用与现货商品关系最密切的商品保值。即当为某一现货商品套期保值,但又无同种商品的期货合约... 详情
  • 替代保值是指利用期货交易中的商品对现货市场中的种类区别但价格相关性强的非期货类商品实行保值的行为。 详情
  • 集中套期保值也叫叠式套期保值。即将银行贷款与债券期货套在一起,实行规避危机操作的一种套期保值方式。 详情
  • 选择性套期保值认为避险者不仅有规避现货价格变动危机的动机,也包含了投机动机,因此参与期货市场的目的,是以追求利润极大化为目标,而非危机最小,因此... 详情
  • 套期保值比率是指为规避固定收益债券现货市场危机,套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总价值与所保值的现货合同总价值之间的比率。确定合适的... 详情
  • 套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。只有当企业的危机经营经营经营管理策略将这两个要素有机地连接起来,才构成一项套期关系。 详情
  • 套期有效性是指反映套期工具抵销被套期项目公允价值或现金流量变动的程度,体现套期保值的效应。 详情
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  • 市场情绪和资金对价格影响较为明显,这加大了市场波动;另一方面,美联储降息预期有所反复,可能从定价端影响大宗商品价格。为此,他建议企业严格控制风险,根据订单情况进行套期保值。(文章来源:期货日报)
  • 非期货公司会员或者客户在锰硅期货2406、2407、2408及2409合约上单日开仓交易的最大数量为2000手,在锰硅期货其他各合约上单日开仓交易的最大数量为10000手。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受交易限额限制。  同时,对于第一次超过交易限额的非期货公司会员或者客户,郑商所将采取暂停开仓不低于5个交易日的监管措施
  • 主要关注锰矿港口库存以及有关South32的新闻。我们判断硅锰价格近期仍然较为坚挺。短期建议在场外期权操作买入锰矿看涨期权,短期内不建议在硅锰盘面做卖出套期保值操作。(文章来源:国投安信期货)
  • 单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在单个期货合约上的买开仓数量和卖开仓数量之和。实际控制关系账户组单日开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受交易限额限制。对于第一次超过交易限额的非期货公司会员或者客户,郑州商品交易所(以下简称郑商所)将采取暂停开仓不低于5个交易日的监管措施
  • 导致蛋价运行重心不断下移。根据当前产蛋鸡存栏量及其结构推断,二季度产蛋鸡存栏量或会继续增加,后市蛋价仍存下降空间。此背景下,养殖户可通过参与鸡蛋期货套期保值、“保险+期货”或场外期权方式进行价格保护。  铝价高位运行 在手订单充足 八成上市铝企一季度实现盈利  今年以来,有色金属行业景气度攀升
  • 扣非归母净利润5171.26万元,同比增长2.57%。 2、现阶段铜价大涨,是否会对公司生产经营产生重大影响? 答:为降低铜价格波动对生产经营的影响,公司对原材料铜做了套期保值。当…点击查看PDF原文接待对象名单序号接待对象接待对象类型1中信证券证券公司2国联证券证券公司3华西证券证券公司4中泰证券证券公司5中
  • 铝价上方高度有限,关注下游需求、库存变化和宏观情绪变化。”胡畔说。  “‘五一’假期前市场价格波动风险提升,建议严格落实风控,对新订单加大套期保值力度。节前生产企业可适当备料,若备货面临供货不足或资金占用等问题,可少量入场期货多单,节后视风险情况可以进一步提高仓位。”顾冯达说。(文
  • 该期货品种累计成交2957.63万手,总成交金额15754.55亿元。  交割是联系期货市场和现货市场的纽带,确保期货价格向现货标的指数收敛,对于期货市场价格发现和套期保值功能发挥具有重要意义。与传统商品期货不同,集运指数(欧线)期货采用现金交割。在合约最后交易日收市后,上期能源以交割结算价为基准,划付持仓双方的盈亏
  • 并且伴随着封盘不保价的情况,硅锰成本持续抬升。短期内对硅锰盘面价格以看涨为主,短期建议在场外期权操作买入锰矿看涨期权,短期内不建议在硅锰盘面做卖出套期保值操作。(文章来源:21世纪经济报道)
  • 非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数(欧线)期货EC2504合约日内开仓交易的最大数量为100手。实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。(上期能源)  环球视野  证券时报:英伟达在全球范围内的首块DGX H200正式交付给OpenAI
  • 非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数(欧线)期货EC2504合约日内开仓交易的最大数量为100手。实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。(上期能源)  玉米:深加工企业近期到货量较大,而由于部分企业停机检修,近日玉米库存大幅攀升。调研显示
  • 非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数(欧线)期货EC2504合约日内开仓交易的最大数量为100手。实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。(文章来源:财联社)
  • 在铁矿石期货其他合约上单日开仓量不得超过2,000手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易和做市交易的单日开仓数量不受上述标准限制。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。(文章来源:财联社)
  • 单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在单个期货合约上的买开仓数量和卖开仓数量之和。实际控制关系账户组单日开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易的开仓数量不受交易限额限制。  对于第一次超过交易限额的非期货公司会员或者客户,郑州商品交易所(以下简称郑商所)将采取暂停开仓不低于5个交易日的监管措施
  • 短期内仍然难言乐观,需求的改善除了下游订单修复,也需看到各环节库存的适当消耗。   陈怡表示,在硅价大幅波动的情况下,产业链内企业可通过套期保值对冲价格风险,锁定生产利润,平滑利润曲线,为企业经营稳健发展提供保障。为了更好地管理风险,规模较大的硅厂已经开始组建专业的金融团队,致力
  • 准价的20%,交易保证金水平为合约价值的12%。如当日合约有成交,则下一交易日起,涨跌停板幅度恢复为6%,投机交易保证金标准恢复为8%,套期保值交易保证金标准恢复为7%;如当日合约无成交,则下一交易日继续按照上市首日的涨跌停板幅度和交易保证金水平执行。工业硅基本面依然疲软  本周
  • 我所在黄金和铜期货品种实施交易限额。非期货公司会员、客户在上述品种各合约日内开仓交易最大数量如下。  实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。  对于第一次超过交易限额的非期货公司会员或者客户,将采取限制开仓不少于5个交易日的自律管理措施,累计两次超过交易限额的
  • 同时还可以降低库存风险,提高企业生存能力。“聚酯产业链目前上市的期货品种有4个,上游原油期货也已经上市。”庞春艳认为,对一体化企业来说,从原料到产品都可以进行套期保值操作,实现稳定经营的目的。  对此,广发期货能化首席分析师张晓珍介绍说,虽然这几年国内外经济环境变化较大,企业在面对产业链价格波动较大及多数品种低利润的情况下
  •   空头持仓来源广泛  从股指期货的功能发挥看,《中华人民共和国期货和衍生品法》明确期货市场具有三大功能——发现价格、管理风险、配置资源。股指期货作为国内股票市场为数不多的套期保值工具,凭借其套保成本可以预见且交易难度较低的特性,吸引了大量的中性产品进场,对风险敞口进行管理。  其中,空头套保是股指期货最基本的功能
  • 不少国内白银加工企业也纷纷抓住这轮白银价格上涨行情加大套期保值力度。  一家专注设计生产银制饰品的白银加工企业负责人向记者透露,4月以来,受国内白银延期交易价格大涨影响,他们持续在价格高点建立白银空头头寸,一方面能锁定现有白银库存的估值增长收益,另一方面也能将白银套期保值操作的收益用于采购新的白银原料,
  • 丰富现有品种的国际化产品体系,推动交割仓库的境外布局;抓住全球镍定价体系重构时机,探索并推动镍期货国际化方案。  三是破除企业参与障碍,推动高水平对外开放。完善套期保值会计准则,优化对企业参与期货市场的考核和审计机制,鼓励和支持实体企业建设专业人才团队;推进期货市场高水平对外开放,加快相关制度与国际市场接轨
  • 沪铜持仓在近两周内从40万手暴涨至55万手。“短期来看,铜价上涨会影响下游企业的需求,尤其是铜粗加工企业。不过高企的铜价有利于冶炼厂进行空头套期保值。”肖宇非说。  未来铜价走势如何?王思然认为,从宏观逻辑看,美联储货币政策逐渐转向以及全球制造业或进入补库周期,是推升铜价上涨的主要因素
  • 多家企业正积极应对铜价上涨带来的成本波动,通过套期保值、长单锁价、战略库存等方式,锁定成本实现收益。据了解,特变电工、金田股份、福立旺等企业均已经开展套期保值业务,并安排专人负责收集市场信息,定期召开行情研判座谈会,讨论和制定套期保值的具体措施。金杯电工、华菱线缆、长缆科技等企业也向投资者表示
  •   企业参与“套保”热度提升  记者注意到,为应对近期铜价格大涨,国内铜下游企业纷纷加大了套期保值操作力度。  铜冠铜箔2月24日发布公告,公司及子公司结合自身生产经营实际,拟开展境内期货交易所挂牌交易的铜期货合约套期保值业务。  铜冠铜箔表示,铜是公司生产产品的重要原材料,虽然公司与客户签订的合同多数采用“铜价+加工费”定价模式
  • 多家企业正积极应对铜价上涨带来的成本波动,通过套期保值、长单锁价、战略库存等方式,锁定成本实现收益。特变电工、金田股份、福立旺、百利电气等企业均表示,已经开展套期保值业务,并安排专人负责收集市场信息,定期召开行情研判座谈会,讨论和制定套期保值的具体措施。金杯电工、华菱线缆、长缆科技等企业表示
  • 指数大涨大跌交易日显著减少。  最后,套期保值已成为相关上市公司规避价格风险、稳定利润曲线不可或缺的重要手段。数据显示,2023年共有1311家A股公司发布套期保值相关公告,较2022年增加逾15%;上市公司套期保值对业绩改善具有明显作用。数据显示,2022年沪市开展套期保值业务的316家公司,当年实现营业收入15.63万亿元
  • 调研主要内容问题一:公司有哪些控制成本的措施? 答:公司充分利用屋顶分布式光伏发电项目和工艺塔蒸汽余热发电项目等优化能源供应结构。同时,采用套期保值锁定部分原料成本,并在保证质量的前提下优化原料比例以降低能耗物耗。 问题二:目前全球新增产能主要分布在哪些区域? 答:近年来,全球新增产
  • 给农业企业的生产经营带来较大压力与挑战,企业风险管理的重要性和紧迫性日益提升。这也使得期货功能更加凸显,越来越多的上市公司进入期货衍生品市场,通过套期保值管理风险迅速成为主流选择。   征程万里风正劲,重任千钧再出发。施伟表示,东吴期货愿与中国各大棉企一起,为推进棉花产业迈向新台阶,为助推中国棉花行业崛起贡献出全部力量
  • 随着港口持续累库与发运量止跌回升,原本供应偏紧的局面已经逐渐转为宽松,供强需弱格局加剧,预计后市铁矿石下跌窗口或已打开,建议投资者尝试卖出套期保值策略。(作者单位:建信期货)(文章来源:期货日报)
  • 短期原油还是有一定上涨空间的,但空间不大。布伦特原油预计在85美元/桶左右,中长期还是要看OPEC减产执行力度和后续增产的节奏,目前公司暂未制定在原油期货盘面套期保值的计划,后市仍将对行情保持关注。   中州期货则分析称,近期原油虽然因基本面弱化、战争对运输冲击有限影响,价格提振有限,但地缘冲突事件频发
  • (上海有色网)  碳酸锂:上海钢联发布数据显示,2月5日电池级碳酸锂价格较上次持平,均价报9.75万元/吨。  赣锋锂业公告,拟开展商品期货期权套期保值业务,品种仅限于与公司生产经营有直接关系的锂盐期货和品种,交易保证金和权利金上限不超过2亿元,且任一交易日持有的最高合约价值不超过3亿元
  • 螺纹钢、热卷2405合约的期货价格均升水现货价格。钢企进行自储的意愿不足,但钢厂多以后结算点价结算方式为主,钢厂端可以在2405合约上进行卖空套期保值,从而对冲春节之后钢材价格出现意外下降,锁定钢厂的生产利润。”新湖期货副总经理李强说,对于贸易商而言,春节之前钢材贸易商操作比较灵活。贸易商在春节之前进行冬储
  • 当前这些产品是按照监管要求多空对称的,不是净做空裸卖出操作。另有量化交易专业人士表示,针对上述传言中提及的“套期保值中股票现货下几手空单是可以的”说法,截至目前,并未看到具体的交易限制,也未接到相关通知。如果存在对程序化交易中的非套期保值交易进行限制,这无疑会对市场带来一定影响,具体影响程度将取决于限制的具体内容
  • 她提到要培养研究员的逻辑体系;在研究成果应用上,公司自主研发的企业风险管理平台“企智汇”实现了数据逻辑可视化、投研策略产品化,以及高效管理套期保值方案,完成了研究成果向服务成果的转化。  浙商期货首席策略师徐涛认为,2024年全球地缘政治存在极大不确定性。从国外基本面看,美国被动去库周期叠加的其他基本面组合
  •   大连商品交易所1月22日发布通知,根据《关于减免交割手续费等相关费用的通知》(大商所发〔2024〕9号),现将减半收取套期保值交易手续费后,公布各品种套期保值交易手续费收费标准。(文章来源:界面新闻)
  • 由于期货公司没有自营业务,期货交易所披露的期货公司持仓均为经纪业务客户的持仓。经排查,目前股指期货的空头持仓很大一部分是客户的套期保值仓位。客户进行套期保值,有利于其稳定股票市场持仓。  新华社:全国政协19日在京召开2023年度宏观经济形势分析座谈会,中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁出席并讲话
  •   广州金控期货研究中心副总经理程小勇告诉记者,回顾2023年,我国期货行业经营逐渐从低谷中复苏。其中上半年,由于一些实体企业经营增长乏力,产业资金参与套期保值积极性下降,期货公司营收、净利润都出现了一定下降。但进入下半年后,随着各项政策的出台,包括降准降息、房地产融资“三支箭”、财政政策发力和扶持民营经济等
  • 由于期货公司没有自营业务,期货交易所披露的期货公司持仓均为经纪业务客户的持仓。经排查,目前股指期货的空头持仓很大一部分是客户的套期保值仓位。客户进行套期保值,有利于其稳定股票市场持仓。  商务部:2023年,全国新设立外商投资企业53766家,同比增长39.7%;实际使用外资金额11339.1亿元人民币
  • 由于期货公司没有自营业务,期货交易所披露的期货公司持仓均为经纪业务客户的持仓。经排查,目前股指期货的空头持仓很大一部分是客户的套期保值仓位。客户进行套期保值,有利于其稳定股票市场持仓。  相关报道  证监会:股指期货期权日均成交处于正常合理区间 将加大监测监控预警排查力度  证监会
  • 首次交割业务的顺利开展说明碳酸锂期货交割质量标准设计符合现货主流标准,符合目前大多数企业生产和采购的实际情况,可以充分保障碳酸锂期货市场发挥套期保值功能。(文章来源:财联社)
  • 非期货公司会员或者客户在纤维板期货FB2402合约上单日开仓量不得超过50手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受上述标准限制。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。(文章来源:财联社)
  • 非期货公司会员或者客户在纤维板期货FB2402合约上单日开仓量不得超过50手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。  套期保值交易的开仓数量不受上述标准限制。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。  我所将根据市场情况对交易限额进行调整。  特此通知。  大连
  • 做到不盲目跟风。此外,我国已推出生猪期货,有条件的生猪养殖企业可根据自身情况,利用生猪期货的价格发现功能及时调整生产计划,还可利用期货的套期保值功能开展生猪期货套期保值,对冲生猪价格及养殖利润波动风险,但需避免将生猪期货作为纯粹投机的工具,偏离主业。 (文章来源:证券时报)
  • 实施如下手续费减免措施:1.免收期货交割手续费。2.免收标准仓单转让货款收付手续费。3.免收标准仓单作为保证金手续费。4.免收期转现交易手续费。5.减半收取套期保值交易手续费。 (文章来源:财联社)
  • 自公告之日启用。此外据悉,交易所增加交割资源的其他准备工作也在推进过程中。  孙匡文认为,随着交易所不断扩大交割库容,能够更好地满足产业企业套期保值的需求,并促进期现价格回归。值得注意的是,交易所强监管、防风险的态度坚定,他建议投资者需理性参与氧化铝期货交易,警惕非理性投资带来的亏损
  • 非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数(欧线)期货合约日内开仓交易的最大数量如下。  实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。  特此通知。  上海国际能源交易中心  2024年1月3日(文章来源:上海国际能源交易中心)
  • 氧化铝仍然是偏过剩的品种,尤其是3月份两会之后,矿石供应预期会小幅恢复,所以短期的干扰会回归现实,所以对于氧化铝厂等实体企业而言,可以在远月逐渐卖出套期保值,锁定当前盘面高价带来的生产利润。(文章来源:华夏时报)
  • 逐渐显得力不从心。   期权则作为一种新的工具逐渐崭露头角,开始受到越来越多企业和投资者的青睐,成为投资和风险对冲管理的利器。相较于传统的套期保值和持有现金等手段,期权提供了更为灵活和多样化的风险管理工具,使得投资者能够更精准地应对市场波动。期权的魅力在于它不仅能够帮助投资者规避风险
  • “在周期下行时期理性看待碳酸锂价格波动,短期跌破成本线无需恐慌,适当运用金融工具对冲风险”。  现货价格波动的同时,7月21日,碳酸锂期货在广期所挂牌上市,套期保值业务开始流行。上市以来,碳酸锂主力期货价格跌跌不休,临近交割月还数次大幅波动,一度跌破10万元/吨。  尽管如此,但碳酸锂期货人气依旧不减
  • 非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数(欧线)期货合约日内开仓交易的最大数量如下。   实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。   特此通知。   上海国际能源交易中心   2023年12月22日(文章来源:上海国际能源交易中
  • 飞轮船、ONE、现代商船、万海、阳明航运、尼罗河航运、美国总统轮船等。(澎湃新闻)  股指:记者关注到有个别自媒体传“股指期货只允许进行套期保值交易”。记者就此消息向中金所方面进行了求证。中金所有关负责人对此回应称,相关内容不属实。同时提醒广大投资者注意甄别信息,不信谣、不传谣。
  • 碳酸锂2401合约投机交易保证金标准调整为12%,套期保值交易保证金标准维持9%不变。  12月7日,广期所发公告称,自2023年12月8日结算时起,碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为10%,投机交易保证金标准调整为12%,套期保值交易保证金标准调整为11%;其中,碳酸锂2401合
  • 约占全国的16%,排名第二。辖区期货机构特色化发展,经纪业务、做市规模稳健增长,资产管理业务占全国近三成。各机构主动融入地方发展大局,通过套期保值、仓单贸易等帮助战略新兴产业熨平价格波动的风险,不断为“双区”建设贡献力量。下一步,深圳将深入学习贯彻中央金融工作会议精神,深刻把握金融工作的政治性、人民性
  • 带来的经营风险。  张盈盈进一步表示,当前企业参与期货市场的难度也在增加。在目前期货价格持续呈现近高远低的期限结构的情况下,企业进行传统套期保值操作从“锁利润”变成“锁亏损”,操作难度加大。  “从今年及后续的市场环境看,海外高利率还将持续,企业进行短期融资成本超过长期投资收益隐含的风险
  • 单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在单个期货合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。实际控制关系账户组单日开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受交易限额限制。  对于第一次超过交易限额的非期货公司会员或者客户,郑州商品交易所(以下简称郑商所)将采取暂停开仓不低于5个交易日的监管措施
  • 单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在单个期货合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。实际控制关系账户组单日开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受交易限额限制。  对于第一次超过交易限额的非期货公司会员或者客户,郑州商品交易所(以下简称郑商所)将采取暂停开仓不低于5个交易日的监管措施
  • (国家粮油信息中心)  玉米、豆粕:牧原食品股份有限公司发布关于开展商品期货套期保值及金融衍生品交易业务可行性分析报告。报告提到,为规避饲料原材料价格及生猪价格大幅度波动给公司经营带来的不利影响,公司及控股子公司拟以自有资金进行玉米、豆粕、生猪等商品期货的套期保值业务,有效管理价格大幅波动的风险。(财联社) 
  • 这有利于拓展市场,也有利于产业良性发展。不过,随着大储的成本降低,市场竞争也会更加激烈。”  上市公司碳酸锂套期保值业务受关注  随着碳酸锂价格下行,不少上市公司拟开展碳酸锂期货的套期保值业务,以对冲或管理相关风险。  据《科创板日报》记者不完全统计,近日,多家上市公司纷纷发布相关公告,如:新宙邦、雅化集团、天铁股份等
  • 公司拟根据生产经营计划择机开展商品期货套期保值业务,拟开展的商品期货套期保值业务的期货品种仅限于境内商品期货交易所挂牌交易并与公司生产经营业务有关系的碳酸锂期货品种。新宙邦相关工作人员告诉记者:“我们运用(期货套期保值)这个工具,可以更好地应对原材料价格波动风险。”  除了期货套期保值之外,其他上市公司要如何应对碳酸锂价格下滑趋势
  • Z)在内的多家公司称,碳酸锂价格下跌会造成公司利润空间减少,并表示要根据市场需求调整生产,另外也有部分公司称将利用期权期货等金融工具进行套期保值,以应对原料价格波动风险。   此外,针对碳酸锂期货单边下跌的情况,广期所近日也接连采取限制交易额度、调高手续费的措施,以防止期货合约出现过度投机的现象
  •   “虽然部分上市公司未参与碳酸锂期货交易,但目前碳酸锂价格的波动向企业充分展示了管理价格风险的必要性,而期货工具的推出为通过期货市场套期保值管理价格波动风险提供了可能。碳酸锂期货合约挂牌4个多月来,产业链参与套期保值的积极性显著提高。”魏朝明接受《华夏时报》记者采访时表示。  “与此同时,碳酸锂的下跌已经导致部分企业减产
  • 或施压2024年上半年生猪价格偏弱运行。2024年下半年,生猪价格能否转势仍需关注母猪去化速度。“目前,母猪去化速度仍不及预期,且养殖成本有望继续下移,养殖企业通过参与卖出套期保值提前在期货盘面锁定销售价格仍是良策。后市需重点关注母猪去化节奏和产业政策调控。”张晓君说。(文章来源:期货日报)
  • 、沪铝:为规避价格波动对公司经营业绩所造成的不利影响,减少因原材料价格波动造成的产品成本波动,晨光电缆拟开展铜、铝商品的套期保值业务。预计的铜、铝商品套期保值交易保证金总额不超过人民币5,000.00万元。(新华财经)  碳酸锂:某新能源分析师对第一财经记者说:“今年以来,国内对进口锂矿的需求在增长
  • 当中美利差倒挂幅度扩大时,我们只能减持中国境内国债,将资金转投美国国债以套取更高的无风险收益,若离岸国债期货能尽早面世,我们就能直接在这个市场进行套期保值操作,不但能锁定相当可观的收益,也无需减持中国境内国债以增加交易风险。”他向记者分析说。  一位香港私募基金负责人指出,离岸国债期货的尽早面世
  • 具体包括:一是加强市场培育,帮助产业企业学习、认识期货市场。二是研究出台各类措施,降低企业套期保值成本。广期所先后推出各项优惠措施,免收期货交割手续费及标准仓单相关业务的手续费,将工业硅期货、期权品种套期保值交易手续费降低一半,国债、仓单作为保证金的业务平稳落地。三是帮助期货公司培养新能源品种研究人员
  • 部分资源端企业此前即已开展套期保值业务。  中矿资源(002738.SZ)8月下旬公告称,近年来公司锂盐产品的销售价格受市场价格波动的影响较大,为降低产品价格波动给公司带来的经营风险,公司拟利用金融工具的套期保值功能,对生产经营业务相关的产品风险敞口择机开展商品期货期权套期保值业务,保证金和权利金金额合计不超过2亿元
  •   隔夜行情  每日精选  突然出手:碳酸锂期货交易限额!套期保值不受影响  国际油价短线急速拉升!传欧佩克+接近与非洲产油国达成妥协  黄金盛宴上演?分析师预测:金价将创历史新高 或冲击2500美元大关  宏观产经  央视网:国务院总理李强11月24日主持召开国务院常务会议,研究加强岁末年初安全生产工作
  • 随着碳酸锂期货交割日益临近,多空资金博弈加剧。这也令碳酸锂期货连日大跌,其中23日主力合约价格一度逼近12万元/吨关口,市场普遍弥漫着较为悲观情绪。  套期保值不受影响  24日晚间,广期所突然对碳酸锂期货发布交易限额的通知。通知显示,根据《广州期货交易所风险管理办法》,广期所决定,自2023年11月28日交易时起
  • 单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在单个期货合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。实际控制关系账户组单日开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受交易限额限制。  对于第一次超过交易限额的非期货公司会员或者客户,郑州商品交易所(以下简称郑商所)将采取暂停开仓不低于5个交易日的监管措施
  • 在一定情况下可以盘活期货持仓和管理现货库存。  在杨帆看来,随着市场活跃度的显著提升,白糖期权已经成为产业重要的风险管理工具。越来越多的企业在套期保值过程中将现货、期货和期权充分结合,形成多样化、精细化和常态化的风险管理体系。此外,白糖期权在优化贸易模式及促进行业发展等方面也发挥着积极的作用
  • 单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在单个期货合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。实际控制关系账户组单日开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易的开仓数量不受交易限额限制。(财联社)   钢材:Mysteel预计2024年我国钢材出口量仍然会高位运行,但难以继续增加。虽然海外部分市场仍然有需求存在
  • 单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在单个期货合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。实际控制关系账户组单日开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易的开仓数量不受交易限额限制。  对于第一次超过交易限额的非期货公司会员或者客户,郑州商品交易所(以下简称郑商所)将采取暂停开仓不低于5个交易日的监管措施
  • 品种各合约上单日开仓量不得超过其交易限额标准。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。   套期保值交易和做市交易的单日开仓数量不受上述标准限制。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。   我所将根据市场情况对交易限额进行调整。(文章
  •   有投资者在投资者互动平台提问:近日纯碱期货市场大幅上涨,但是公司暂未开展套期保值相关业务,是否有计划开展套期保值业务?  远兴能源(000683.SZ)11月20日在投资者互动平台表示,公司暂未开展套保相关业务。如开展,公司将履行信息披露义务。(文章来源:每日经济新闻)
  • 种。其中,PX作为衔接原油和聚酯产成品的重要中间环节,其期货和期权品种涨跌有序。短纤期货和期权上市后,产业链上下游企业充分利用该工具开展套期保值、基差贸易等业务,有效防范现货市场风险,提升了行业的定价效率和风险管理水平。  图为短纤和PTA期货主力合约走势(单位:元/吨)  9月中旬
  • 在铁矿石期货其他合约上单日开仓量不得超过2,000手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易和做市交易的单日开仓数量不受上述标准限制。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。(大商所)  全国主港铁矿累计成交88.0万吨,环比下跌1.8%
  • 在铁矿石期货其他合约上单日开仓量不得超过2,000手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易和做市交易的单日开仓数量不受上述标准限制。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。自2023年11月20日(星期一)结算时起,铁矿石
  •   由于国际油价大幅下滑,短期风险加剧,由此给涉油企业带来经营风险。  “当前原油期价波动较大,企业可以现货价格为基础,综合考虑企业效益利润,进行套期保值。”王莹表示。  涉油企业包括生产企业和消费企业。在宋怀兵看来,原油产业链条较长,有完整成熟的套保或套利方案进行对冲,才能有效提升抗风险能力
  • 部分企业近期在接待调研时透露,相对看好明年下半年的市场行情。(证券时报网)  新希望(000876.SZ)11月7日在投资者互动平台表示,公司有参与生猪期货套期保值,但规模较小。(每日经济新闻)  京基智农(000048)11月7日晚间公布10月生猪销售情况简报,2023年10月,公司销售生猪16.26万头(其中仔猪0.33万头)
  • 答:公司三季度营收情况良好,为136.68亿元,同比增长5.07%;由于行业新增产能较多,加工费下降,故净利润为4.43亿元,同比下降35.6%。公司通过套期保值降低采购成本;提升管理效率,降低吨费用,减少行业加工差下降对营业利润造成的影响。 问题二:行…点击查看PDF原文接待对象名单序号接待对象
  • 非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数(欧线)EC2404合约日内开仓交易的最大数量为500手。实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。(文章来源:财联社)
  • 将2年期国债期货合约最小变动价位由0.005元降低至0.002元。此举有助于提高2年期国债期货市场的报价精确度,促进其与债券现货市场报价精确度更为匹配,提升投资者实施期现货套期保值等策略的精准性,促进债券期现货市场协同发展。修订后的合约规则将于2023年11月6日结算时起在2年期国债期货所有挂牌合约上实施。  下一步
  • 而目前这种极端行情的出现,已对部分从业者造成较大损失。  “近期金价涨跌幅度较大,切记不要去赌行情,特别是作为实业生产的企业,要根据自己的实际生产需求去操作,做套期保值时保证金一定要充足。如果抱着赌的心态去操作,最终可能会把到手的利润都亏进去。近期已有部分企业,出现了爆仓。”广东省黄金协会副会长兼首席黄金分析师朱志刚向财联社记者如此表示
  • 在未来基差走强概率更大的前提下,卖出套期保值的比例也可以尽量提高,对氧化铝产成品进行完全套保,赚取基差走强收益。而下游铝厂可考虑从现货市场适度囤货以增加原料库存,并且此时基差处于低位,存走强预期,在盘面进行买入套期保值操作可能造成套保效果打折,对于难以接受这部分亏损的企业而言,也可选择降低套期保值比例或是
  • 会有短期运价反弹机会,但盘面目前估值水平整体偏高,主力合约及其余合约仍有下方空间。随着主力合约交割日期临近,我们认为市场基差将逐步收敛,从而为产业类客户提供套期保值的机会。”该团队说道。(文章来源:期货日报)
  • 纯碱和氯化铵营业收入占公司营业收入接近100%,其中纯碱销售额占比最大。因此,公司业绩与纯碱的销价紧密相关,公司正在筹备制度、人员等条件,择机参与纯碱等期货的套期保值业务。  此外,公司还表示,新能源行业的发展,例如光伏玻璃以及未来可能商业化应用的钠电池等行业增加纯碱需求。公司将积极从降本增效(包括实
  • PX套保以及PTA—PX加工费的操作都能够给产业客户带来较好的风险管理、策略上的收益。”贺晓勤称。  在刘思琪看来,对二甲苯期货、期权为PTA企业提供了原材料、加工费套期保值的渠道,可以帮助企业建立虚拟原料备货,降低原材料资金占用成本,同时对加工费套利保值也可以降低PTA利润波动风险,帮助生产企业稳定运行。  对此
  • 衍生品使用正当时   彭一凡表示,近几个月苹果价格波动加大。采收季到来,产业企业采购成本增加,挤占销售利润,这对稳定经营造成较大不确定性。因此,许多企业利用期货市场进行套期保值,提前锁定销售价格,保护企业经营利润。   “作为苹果产业上游的合作社和农户,他们也是风险管理的需求者。随着近些年风险管理工具的不断发展
  • 玻璃强现实和弱预期格局将延续,期货价格或趋于振荡。中期来看,供需关系趋弱,玻璃下行概率较大。建议投资者维持偏空振荡思路,上游生产企业可待期价反弹后进行卖出套期保值操作,2401合约关注1800—1850元/吨压力,2405合约关注1650—1700元/吨压力。后期密切关注地产相关政策变动。(作者
  • 9月综合PMI产出指数为52.0%,比上月上升0.7个百分点,PMI制造业指数连续4个月回升,经济增长态势带动了供需双增,制造业生产扩张加快,进一步带动了企业套期保值需求和市场参与度。 (文章来源:财联社)
  • ”科力远方面表示。  此外,部分上市公司采取多种方式应对价格下滑所带来的风险。藏格矿业表示,公司将根据碳酸锂生产及销售情况,适时开展碳酸锂产品套期保值业务。  万润新能表示,针对碳酸锂价格的波动,公司将继续合理配置资源,提高产销信息传递的实时性,不断优化弹性供应链策略,逐步提高库存管理水平
  • 原油及沥青产品价格波动较大,供需矛盾突出。公司迫切需要增强抵御原材料价格波动的能力。”  在“阔别”期货市场多年后,东方雨虹今年重新着手开展套期保值业务,公司不久前在紫金天风期货的支持下,完成了2023年上期“强源助企”项目的备案。  浦林成山控股有限公司(下称“浦林成山”)是港交所上市的轮胎加工企业
  •   2021年1月,生猪期货在大商所正式挂牌上市,成为我国期货市场中的首个活体交割品种。  经过两年多的市场交易实践,生猪期货品种展现了其“价值发现”、“套期保值”的功能属性,协助行业企业对冲周期波动风险,交割服务的范围持续扩大。  9月25日,2023年生猪产业产融结合发展高峰论坛在牧原股份举行
  • 环比增13.71%。  广州金控期货研究中心副总经理程小勇表示,期货公司全年净利润有望保持正增长,利好因素包括国内经济环境改善、实体企业参与套期保值和期权交易的积极性提高等。此外,部分期货公司此前布局的营销计划或投资项目有望在年底兑现,从而把前三季度未确定的收益兑现,比如一些自有资金对外投资项目带来的收益
  • 逐步参与生猪期货开展套期保值,同时积极探索生猪期货融合产业发展的多种方式和路径。  “我们也要清醒的认识到,推出一个期货品种很难一劳永逸地解决行业长期存在的诸多问题。”秦军说,生猪产业链上下游公司对生猪产业高质量发展至关重要,既可以通过死磕技术、加强管理实现降本增效,也可以通过套期保值、产融结合锁定生产成本和销售利润
  • 考验司法平等保护中外当事人合法权益,营造市场化、法治化、国际化一流营商环境,维护国家主权、安全、发展利益的水平。  三是风险。期货等金融衍生品既是一种套期保值、规避风险的有力工具,也是一把具有高杠杆性、高风险度的双刃剑。航运市场存在一定的垄断特征,极少数公司把握绝大多数的运力,操纵期货市场与现货市场的风险同时存在
  • 在焦煤期货其他合约上单日开仓量不得超过1,000手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易和做市交易的单日开仓数量不受上述标准限制。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。(文章来源:财联社)
  • 投机交易保证金水平调整为11%,套期保值交易保证金水平调整为10%;豆粕、豆油、棕榈油、乙二醇、苯乙烯和液化石油气品种期货合约涨跌停板幅度调整为9%,交易保证金水平调整为10%;鸡蛋品种期货合约涨跌停板幅度调整为7%,投机交易保证金水平调整为9%,套期保值交易保证金水平调整为8%;聚
  • 要从交易策略、资金承受能力、风控措施、人员制度等方方面面都做好相应的安排,才能做好进场准备。“即便这些东西全部安排好了,一开始介入的比例也是很低的。比如说对库存做套期保值,可能会先从10%的库存量开始,逐步提高20%甚至30%,但绝对不可能上来就做很高的。”马丕乐认为,大家对期货的熟悉和参与,都会有一个由浅到深的过程
  • 非期货公司会员或者客户在生猪期货各月份合约上单日开仓量不得超过1,000手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。  套期保值和做市交易的单日开仓数量不受上述标准限制。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。  交易所将根据市场情况对交易限额进行调整。  特此通知
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