晨会精华:跨年行情已开启?关注两条线索!变种病毒催化航运、疫苗等新方向
2021年12月03日 09:29
来源: 东方财富研究中心
11人评论
东方财富APP

方便,快捷

手机查看财经快讯

专业,丰富

一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

提示:

微信扫一扫

分享到您的

朋友圈

摘要
【晨会精华:跨年行情已开启?关注两条线索!变种病毒催化航运、疫苗等新方向】东北证券提到,当前来看,受近期Omicron的影响,市场主要存在两条线索:1)Omicron带来了以海运板块为首的新机会。近期受Omicron的影响,海运等板块受变种病毒曝光而引起的运价上涨预期所催化,市场对疫情的反应最终体现在海运上,后续相关板块表现有所期待。2)疫情一定程度上强化了跨年行情下高景气板块的主线。军工、新能源相关高景气板块表现依然强势,成长板块已经消化了Omicron所带来的影响,后续成长主线有望继续引领跨年行情。


K图 000001_0

  回顾周四A股行情,沪深两市全线低开,盘初迅速拉升翻红,又跳水回落,随后维持窄幅震荡;午后股指再度出现一波冲高回落,整体上来看,沪指表现较强,而题材股分化下,深成指以及创业板指相对弱势。

  正如山西证券所述,周四A股依然延续结构性行情,沪深指再度横盘整理,板块涨跌分化明显,成交额基本持平近日均值,依旧稳定在1.1万亿元之上。回顾今年以来,A股市场情绪受外盘影响明显趋弱,新冠新变异株预计对我国A股市场的负面冲击有限,在国内经济下行压力仍大叠加宽货币预期下,跨年行情依然可期,建议短期内重点关注业绩修复确定性较强的医药生物、稀土、大众消费等板块,同时逢低布局清洁能源、数字新基建等高景气成长赛道。

  就技术面上,华鑫证券表示,A股继续弱势震荡,目前行情仍旧处于纠结状态,短周期而言,上证指数还会在60日均线和半年线区间反复震荡,此后再寻求机会尝试突破3602-3625点重压力区域,目前对于投资者而言,与其追求高不确定性的交易性机会,还不如耐心布局长期标的

  就后市而言,东吴证券认为,市场在概念股的调整中延续震荡,但好在几个指数并未出现破位,目前看还算是良性的。震荡中资金对于风险的厌恶显得较为明显,高位品种暂时还是要注意回避,但其中一些有较明确业绩预期的品种,在错杀下也是介入良机,应注意区别对待。

  国盛证券提到,当前市场以低位板块轮动补涨为主要节奏,市场对有消息面利好中小题材及政策覆盖明确的行业给与正面反馈,在普遍赚钱效应出现之前,市场增量资金依然以机构为主导,而机构布局的方向或以明年一季度为主,本月的中央经济会议将为市场风格定调,“共同富裕”“科技强国”“高质量发展”“碳中和”等大方向将是主要政策逻辑,关注自主可控芯片、专精特新、云计算、高端制造等方向低位补涨机会。

  宏观方面,国金证券指出,节前压力不大,但岁末年初仍不排除降准国泰君安宏观组测算,若考虑央行逆回购到期续作,MLF等额或小幅缩量续作,或通过降准对冲,预计不存在流动性缺口,政府存款、外汇占款、缴准压力和 M0扰动等其余四项因素将合计释放流动性约7496亿元。若不考虑央行投放(公开市场续作以及再贷款投放),预计流动性缺口达6704亿。考虑三季度货币政策报告中,央行维稳资金面的表态,我们预计12月央行大概率仍将利用OMO操作来“削峰填谷”。同时,中央经济工作会议之后,临近跨年处,我们仍不排除通过降准置换MLF的可能性。

  在操作策略上,东方证券表示,近期市场对券商板块关注度明显提升,除了行业继续向好外,估值较低也是重要原因,在多数板块低迷不振的情况下作为牛市旗手的券商股具备了较强的博弈属性,进可以活跃市场人气,退可以成交自如,对股指的贡献度可见一斑。从指数运行角度看,近期沪指呈反弹趋势,但持续性并不乐观,需要考虑冲高回落的可能,市场继续维持箱体震荡概率高,年底前投资者可以继续关注低估值品种

  东莞证券指出,市场机会仍将以结构性和波段性为主,建议结合产业政策、行业景气、机构布局等多方面因素,优选行业,中线布局,重点关注:(1)消费复苏主线:如食品饮料、家电、休闲服务、医药板块等;(2)碳中和主线:“双碳”背景下,关注新能源、新能源汽车、电气设备、环保等;(3)科技创新主线:如计算机、电子、通信、新材料、军工等板块。(4)低估值优质蓝筹主线:如金融、建筑建材、机械等等。

  另外,东北证券提到,当前来看,受近期Omicron的影响,市场主要存在两条线索1)Omicron带来了以海运板块为首的新机会。近期受Omicron的影响,海运等板块受变种病毒曝光而引起的运价上涨预期所催化,市场对疫情的反应最终体现在海运上,后续相关板块表现有所期待。2)疫情一定程度上强化了跨年行情下高景气板块的主线。军工、新能源相关高景气板块表现依然强势,成长板块已经消化了Omicron所带来的影响,后续成长主线有望继续引领跨年行情。

  该机构进一步分析,跨年行情已开启,关注四季度景气验证的成长主线与疫情催化的新方向。具体来看:1)军工行情长短期均有支撑,新能源、半导体景气验证。军工虽无高频数据跟踪,但本轮军工行情短期有台海局势的驱动,长期有军费开支增加带来的成长性,预计有一定延续性而跨年;从当前新能源、半导体成长主线可观测的景气数据看,同时从过去5年看,相关板块都有一定四季度景气效应,景气验证助力其跨年。

  2)变种病毒催化航运、疫苗、计算机与传媒等新方向跨年。变种病毒催化的新跨年方向主要有航运(由于港口防疫加码、码头用工不足等影响,存在加剧港口拥堵的可能性,导致运价继续上涨)、疫苗(新的变种病毒刺激新疫苗的研发需求)、计算机与传媒(疫情使流媒体及社交平台的活跃度显著提升,在线办公需求提升,同时元宇宙有催化)等,此外因当前的防疫物资供给水平远超去年,该类方向受疫情催化程度或较弱。

(文章来源:东方财富研究中心)

文章来源:东方财富研究中心 责任编辑:19
郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。
举报
分享到微信朋友圈

打开微信,

点击底部的“发现”

使用“扫一扫”

即可将网页分享至朋友圈

扫描二维码关注

东方财富官网微信


扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500