中证中金商品指数起始日为2015/06/30.历史回测数据显示，自指数起始日至2023/02/07，该指数年化收益率为16.43%，年化波动率为17.64%，夏普比率0.93，最大回撤24.64%。（文章来源：期货日报网）

投资策略就是“逢高建仓，见好就收”，更多的是就是前期投资的逢高“解套”。这个并不难理解，一方面，过去十年，几轮周期股反弹都是暴涨暴跌，波动极大，持续性和夏普比率极差，一追高就被套，赚钱效应几乎为负。比如2014~2015年和2016~2018年两轮，涨幅巨大，但最后都跌回原点，持有期稍微拉长基本就是深套

“固收+”策略产品可分为“固收”和“+”两个部分：“固收”指的是大比例的资金投资于稳定收益的固定收益类产品，以获取一个相对稳定的回报。“+”指的是将小比例资金投资于高夏普比率的绝对收益类策略资产，以期望提高整体收益。“固收”的比例一般在70%—95%之间，“+”的比例一般在5%—30%之间。　　“固收+”策略是对大类资产配置理念的运用

侧面反映出其策略可能趋于饱和，意味着未来这些期货私募策略之间竞争的压力会加大。　　九坤投资总经理王琛表示，市场上CTA业绩历史表现也就是1-1.5左右的夏普比率，2020年商品市场波动大不能作为常态，当波动幅度回落时经常会有相对较长的低谷期。虽然CTA业绩相对波动较大，更适合跟其他策略资产做长期配置

在发行的保险资管产品中引入多头套保，利用股指期货多头寸替代现货，增加收益；同时利用股指期货进行对冲以降低组合整体的风险敞口，极大提高了整个产品的夏普比率，改善了客户的持有体验。 　　大宗商品价格波动也在一定程度上推动了期货公司期现业务、基差业务和资管业务的大力发展。 　　机构已经成为期货市场上的主要市场参与者

收益率明显提高，波动率和最大回撤明显下降。　　与保险策略相比，认沽熊市价差策略、跨式多头策略以及改进的领口策略的收益较高，且风险水平也明显下降，夏普比率提高明显。而备兑开仓策略、认购牛市价差策略和领口策略的收益不及保险策略，虽然风险水平下降，但夏普比仍低于保险策略。　　A股波动率较大，导致持有股票的风险较大

5.20%。　　观察衡量风险收益比最直接的指标之一夏普比率，更能直接反映中证质量成长低波动指数的“性价比”远超宽基指数。截至6月28日，近十年中证质量成长低波动指数的夏普比率为0.50，同期沪深300指数及中证500指数的夏普比率分别为0.15及0.22。　　权重行业配置价值突显

在5%以内的基金占比达55.77%。该组数据反映，超过一半的基金股票仓位基本维持在一个相对稳定的状态，较少进行择时操作。 　　第二组：T-M模型可以反映基金经理的择时能力，如果为正时，则说明基金经理有较强的择时能力，数据统计，在近3年区间内，为正的基金占比不到30%，也就是说大部分基金难以通过择时投资获得超额收益

基金主动管理能力包括选股能力和择时能力，其中选股能力指基金经理选择优质标的股票的能力，择时能力指基金经理对股票买卖时机的把握能力，我们利用T-M模型考察基金的这两方面能力。　　为了分析简单，仅以基金选股能力和择时能力两项指标构建评价体系；评价分为三个区间，分别为近一年(2018年4月

报名成功后，系统自动提取数据，并按照大赛规则进行排名，无须每周上传产品净值。大赛采取四维综合评审法进行综合打分，四维包括年化收益率、年化夏普比率、区间最大回撤以及专家评审，保证比赛的公平公正。 　　据大赛组委会介绍，本届大赛拥有强大的资金渠道支持，除了赛中有期报投资的专项大赛种子基金直投外

　　迪米格尔、加拉皮和Uppal(2009)测试了1/N在不确定的股票世界中的表现，在7种投资情况中，有6种情况超过了根据标准的均值—方差组合包括夏普比率构建的最佳组合。虽然在这种不确定性的情况下进行理性优化计算可能意味着亏钱，但是金融危机让很多人看到，从风险值到高斯函数的标准概率模型是问题的一部分

银行账户是天然的多头交易，但未来可能会择时采用多头套保策略。“未来的理财市场是净值化的，这将给国债期货发展带来了很大机遇，有机会成为减少回撤、提高夏普比率的工具，未来对于商业银行来说一定会有很大的动力参与国债期货交易。”　　浦银安盛基金汪献华表示，随着利率市场化进程加剧，商业银行如果没有制度因素的限制