套利策略

专题简介:套利策略,期货套利策略理论讲解。
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  • 央行、发改委等部门就《关于促进债券市场信用评级行业高质量健康发展的通知(征求意见稿)》公开征求意见。其中提出,对于评级大幅调整行为,要求评级机构对评级方法模型进行检查和评估;鼓励评级机构运用大数据、人工智能等科技手段,提高风险识别能力。鼓励发行人采用多评级,引导扩大投资者付费评级适用范围,发挥多评级...
  • 基差:热轧卷板、锰硅、棉花、菜油、沥青基差处于近一年来波动区间边界附近。价差:农产品:无。黑色建材:煤焦比处于近一年来波动区间边界附近。化工能源:无。有色金属:无。金融期货:股指期货IF跨期价差(下季-季月)处于近一年来波动区间边界附近。(文章来源:中信期货)
  • 钛媒体3月26日消息,今日,B站公布了最后的招股结果:此次B站全球发售2500万股,散户部分在超额认购后,回拨至300万股,而机构部分则为2200万股。其中,B站此次设有绿鞋机制,另有15%超额配股权。据悉,B站的国际配售中,除了长线基金外,还有部分对冲基金,其中部分对冲基金设有专门的“套利”小组。...
  • 今日,B站公布了最后的招股结果:此次B站全球发售2500万股,散户部分在超额认购后,回拨至300万股,而机构部分则为2200万股。其中,B站此次设有绿鞋机制,另有15%超额配股权。据悉,B站的国际配售中,除了长线基金外,还有部分对冲基金,其中部分对冲基金设有专门的“套利”小组。但是,具体的分配结果暂...
  • 本期要点市场回顾:本周市场先扬后抑,整体呈现宽幅震荡之势,抱团白马股经过短暂的企稳后重新走弱,延续寻底。从各指数强弱分布看,上证指数>深证成指>科创50>创业板指>中小板指,中证500>沪深300>上证50。市场近一个月的高相关性表现出了一定的系统性风险,预计后市结构化将慢慢形成。资金面:据wind...
  • 基差:菜油基差处于近一年来波动区间边界附近。价差:农产品:豆油/豆粕、玉米淀粉-玉米处于近一年来波动区间边界附近。黑色建材:螺卷差、螺矿比、煤焦比处于近一年来波动区间边界附近。化工能源:无。有色金属:无。金融期货:股指期货IF跨期价差(下季-季月)、股指期货IH跨期价差(下季-季月)处于近一年来波动...
  • 银保监会人身保险监管部为全面了解人身险行业佣金制度设计情况,摸清营销体制风险底数,明确人身险行业佣金制度改革方向,拟开展人身险公司佣金制度情况调研。人身保险行业正处于变革的关键节点。近段时间以来,银保监会从公司治理、销售、产品等方面,规范人身保险公司发展,力求从根源上整治公司治理不到位、产品开发不规...
  • “9888.HK”正式登陆港交所。至此,BATJ四大互联网巨头今日终于齐聚在港交所。迄今为止,由阿里巴巴领跑,已有10家在美国上市的中国公司成功在香港第二上市。换言之,全球投资者几乎可以从白天到黑夜不间断地交易这些公司的股票。每次中概股回归,各大券商都开始不遗余力宣传打新,并释放10倍、20倍孖展融...
  • 橡胶:内部结构强弱转变确定性较高,关注套利机会操作策略:单边观望。套利:多NR空RU,多混合空RU。风险因素:疫情持续时间较长,导致下游企业资金断链并倒闭;实体经济被重创纸浆:交割品供应缩减预期加强,纸浆暂时观望操作策略:观望为主。风险因素:利空因素:下游需求恶化;浆厂抛售。利多因素:外盘价格大涨,...
  • 人身保险行业高质量发展在路上。3月22日,21世纪经济报道记者获悉,银保监会为全面了解人身险行业佣金制度设计情况,摸清营销体制风险底数,明确人身险行业佣金制度改革方向,推动行业向高质量发展转型,拟开展人身险公司佣金制度情况调研。自1992年代理人模式引入内地保险市场以来,依赖于“人海战术”的个人代理...
  • 本周A股市场整体延续下跌,量能继续萎缩,抱团白马股经过短暂的企稳后重启跌势,令IH与IC比值创近3个月的新低,风格转换得到加强。资金面上,央行连续2周进行完全对冲操作,市场短期资金继续处于弱平衡,中期利率价格出现回落的迹象。估值方面,目前上证50指数PE为13.47,沪深300指数PE为15.44,...
  • 1.1纸浆期货策略:供需变化趋向证伪,纸浆退出观望盘面驱动:上周纸浆呈现震荡下跌,从周度内的现货表现来看,感觉出针叶浆低价有人补货,但高位无人问津的情况。我们认为出现这一情况的原因在于1、海外浆厂给予市场的货源偏紧的感官并未改变。2、浆厂提价后7000的市场报价已经低于外盘的可获得价格。供需驱动层面...
  • IPO市场审核动态变化让拟上市公司及券商投行人士牵挂。IPO问询次数上升,三轮或四轮问询已经比较常见;撤材料家数增加;另有投行人士谈到辅导验收从严。在这背景下,企业上市赛道是否会产生变化引发市场关注,“借壳”是否会重新升温?近期已有上市公司披露重大资产重组计划,实际控制权将要变更,其中有标的公司曾计...
  • 投行人士建议,A股新陈代谢机制应该提速,坚决执行借壳上市等同IPO政策首发(IPO)市场审核动态变化让拟上市公司及券商投行人士牵挂。据了解,当前IPO问询次数上升,三轮或四轮问询已经比较常见;撤材料家数增加;另有投行人士谈到辅导验收从严。在IPO审核趋严的背景下,企业上市赛道是否会产生变化引发市场关...
  • 3月17日,银保监会联合网信办、教育部、公安部、央行等部门发布《关于进一步规范大学生互联网消费贷款监督管理工作的通知》,禁止小额贷款公司、非持牌机构对大学生发放贷款,不得向第三方机构发送借款学生信息,不得非法泄露、曝光、买卖借款学生信息;不得针对大学生群体精准营销,不得向放贷机构推送引流大学生。在普...
  • 近期,红枣期货冲高后再次回落至9600—10400元/吨区间,试探10000元/吨的整数关口支撑。补库不及预期春节后,红枣消费进入淡季,线上线下市场销售与春节前环比、与去年同期相比均明显萎缩。下游批发商春节前备货充足,春节期间销售一般,节后还有较多存货待售,因此节后补货需求不及预期,下游商户反馈市场...
  • 今日,博时创业板两年定开基金、南方创业板两年定开基金首次上市交易。截至收盘,创业LOF(160143.SZ)报收0.927元,跌幅为7.94%。创业博时(160529.SZ)报收0.983元,跌幅为11.58%。图:两只创业板定开基金上市情况而今日南方创业板两年定开净值为1.007元,博时创业板两年...
  • 船运调查机构ITS数据显示,马来西亚3月1-10日棕榈油出口量为30.99万吨,较2月1-10日出口的40.04万吨减少22.60%。据马来西亚棕榈油局(MPOB)周三中午公布的供需报告,马来西亚2021年2月棕榈油产量环比下降1.85%至110.56万吨,低于预期的113~119万吨产量区间;出口...
  • 基差:热轧卷板、豆油、棕榈油、PVC、PTA、乙二醇、纸浆基差处于近一年来波动区间边界附近。价差:农产品:豆油/豆粕、豆油-棕榈油、菜油/菜粕、玉米淀粉-玉米处于近一年来波动区间边界附近。黑色建材:煤焦比处于近一年来波动区间边界附近。化工能源:无。有色金属:铜当月次月价差、铝当月次月价差、锌当月次月...
  • 船运调查机构ITS数据显示,马来西亚3月1-10日棕榈油出口量为30.99万吨,较2月1-10日出口的40.04万吨减少22.60%。据马来西亚棕榈油局(MPOB)周三中午公布的供需报告,马来西亚2021年2月棕榈油产量环比下降1.85%至110.56万吨,低于预期的113~119万吨产量区间;出口...
  • 本期要点市场回顾:本周市场先抑后扬,整体呈现震荡寻底态势,抱团白马股经过连续3周下跌后有所企稳,但短期下跌趋势难言就此结束。从各指数强弱分布看,上证50>沪深300>中证500。市场近一个月的高相关性表现出了一定的系统性风险,预计后市结构化将慢慢形成。资金面:据wind统计,北上资金本周净流入66....
  • 本周A股市场整体延续下跌,量能继续萎缩,抱团白马股经过连续3周回落后有所企稳,令IH与IC比值小幅回升,风格转换有所反复。资金面上,央行结束了连续4周收回流动性,市场短期资金继续处于弱平衡,中期利率价格出现回落的迹象。估值方面,目前上证50指数PE为13.88,沪深300指数PE为15.85,中证5...
  • 市场悲观情绪得到宣泄,指数快速反弹。但后市仍然存在高位获利盘的重压,难关还要一步一步闯。机构加仓追涨华菱钢铁两机构买入2亿,两机构卖出8600万华菱钢铁。华菱钢铁连续两天受到机构资金加仓,钢铁整体机构看好。另外一机构买入4856万太钢不锈,不锈钢铁也同样被一机构买入。三机构买入3.9亿,四机构卖出1...
  • 2月股指冲高回落,春节后单边下行,截至3月9日收盘,沪深300自高点跌逾16%。股指2月以来的回调事实上分为两个阶段:第一个阶段,春节后在基本面与政策面没有显著利好的背景下,股指估值处于高位,此时央行马骏的“资产泡沫”论以及货币政策“不会急转弯”但将有转弯的预期发酵,开始压制股指估值继续上行,而春节...
  • 观点与策略:螺纹钢:震荡市场焦点:前一日螺纹现货市场价格大涨,成交量18万吨以上,现货表现尚可,对盘面价格有所支撑。当前螺纹整体供需基本面呈现高供给、高库存、高预期的格局。螺纹终端需求将决定价格演变方向,但当前需求仍不明朗,不宜单边操作,建议布局05合约多螺空卷套利。操作建议:布局05合约多螺空卷套...
  • 行情数据:3月8日,IF2103合约下跌4.17%至5049.6,IF2104合约下跌4.12%至5036.2,IF2106合约下跌4.31%至4980.0,IF2109合约下跌4.16%至4914.2;IH2103合约下跌3.82%至3553.6,IH2104合约下跌3.82%至3544.0,IH...
  • 基差:铜、锌、热轧卷板、焦炭、锰硅、硅铁、豆油、棕榈油、乙二醇、纸浆基差处于近一年来波动区间边界附近。价差:农产品:豆油/豆粕、豆油-棕榈油、菜油-棕榈油、玉米淀粉-玉米处于近一年来波动区间边界附近。黑色建材:无。化工能源:无。有色金属:铜锌比、铜当月次月价差、铜连1连2月价差处于近一年来波动区间边...
  • 建信期货王海峰指出,近期螺纹钢大涨,主要是唐山收紧环保政策,关停淘汰落后产能,影响到铁水产量;此外,市场热议碳排放问题,炒作高炉产能会受影响。淘汰落后产能可能被市场过分炒作,或不及预期;当前螺纹钢社会库存高企,销售压力较大。多螺纹空铁矿,对冲套利。(文章来源:第一财经)
  • 观点与策略:螺纹钢:震荡市场焦点:目前螺纹整体供需基本面呈现高供给、高库存、需求正常未超预期的格局。供给同期相比明显偏高,长短流程均有利润,钢厂没有减产压力,预计产量仍将快速增长。螺纹总库存1826.05万吨,增幅仍然较大。上周螺纹钢表观消费并没有超预期的表现,而现货成交表现一般,市场对终端需求预期...
  • 本期要点市场回顾:本周市场涨跌互现,因白马股抱团出现持续松动,样本股集中度较高的指数跌幅居前,而样本股集中度较为分散的指数如中证500指数则小幅上涨,市场结构化机会犹在。从各指数强弱分布看,中证500>沪深300>上证50。资金面:据wind统计,北上资金本周净流入-8.36亿元,其中沪股通本周净流...
  • 核心逻辑:交易预期为主,期现正反馈弱,呈“盘面强劲、基差羸弱”的特点。L/PP:产业链库存积累在中游,弱基差下套利商囤货压力日渐增大。下游刚需虽未释放,但高价下接货意愿明显偏弱。产业链利润尚未传导至终端。外盘价格居高不下,PP一季度出口预计超过30万吨,PE进口套利关闭。PVC:基差弱,库存积累在中...
  • 近月陆港炒股杀猪盘骗案层出不穷,深圳公安龙岗警方近日突击查处新三板上市公司华讯投资,对公司147名嫌疑人以涉嫌诈骗和虚假广告罪采取刑事强制措施,包括董事长周垂富在内的12名公司高管。龙岗警方指,华讯投资先在多家网络平台投放「荐股名师」的广告,以免费领取「金股」的噱头吸引股民关注,误信广告的股民会被公...
  • 锰硅:上周五夜盘黑色系商品价格回升,但其他商品价格回落。供需面上,上周(2.25)Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本:开工率(产能利用率)全国61.31%,较上上周增1.15%;日均产量29615吨,增310吨。上周(2.25)Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本:开工率(产能...
  • 报告要点铅、热轧卷板、锰硅、硅铁、玉米、棕榈油、菜粕、乙二醇、纸浆基差处于近一年来波动区间边界附近。摘要:基差:铅、热轧卷板、锰硅、硅铁、玉米、棕榈油、菜粕、乙二醇、纸浆基差处于近一年来波动区间边界附近。价差:农产品:豆油-棕榈油、玉米淀粉-玉米处于近一年来波动区间边界附近。黑色建材:无。化工能源:...
  • 从春节假期结束后五个交易日的市场情况来看,个股与指数的分化较为明显。虽然指数层面走势不甚理想,但个股赚钱效应良好。说明拖累指数表现的并非普跌,而是抱团权重股的瓦解。因此行业上我们看到,受益于复苏交易的周期行业(有色、煤炭、钢铁)涨幅居前,而资金集中抱团的白马股(食品饮料、医药、新能源)则表现不佳。期...
  • 昨日午后港股印花税将上调的消息传出后,港股跌幅进一步扩大,南向资金大幅外流,为今年来首次净流出。印花税的上调确实会影响到投资者交易港股的意愿,已经买入港股基金的投资者甚至有可能因此采取赎回操作,进而加大市场的抛压。从春节假期结束后五个交易日的市场情况来看,个股与指数的分化较为明显。虽然指数层面走势不...
  • 投资要点—●●●●—2021年2月26日,恒生指数将发布2020年第四季度指数检讨结果,该检讨结果将会于2021年3月15日生效。我们研究发现:生效日前后,新纳入港股通标的具有明显超额收益。本次调整新纳入标的集中在新经济公司,生物科技、消费龙头和优质物管公司进入港股通名单,有望吸引更多北水南下。1、...
  • 行情数据:2月22日,IH2103合约下跌3.19%至3876.0,IH2104合约下跌3.27%至3872.8,IH2106合约下跌3.19%至3842.8,IH2109合约下跌3.24%至3797.6。评论:今日A股市场四大股指全线走抵,然而近三分之二个股上涨,呈现普涨格局,春节假期以来,市场风...
  • 基差:铜、锡、棕榈油、白糖、LLDPE、乙二醇、纸浆基差处于近一年来波动区间边界附近。价差:农产品:豆油-棕榈油、玉米淀粉-玉米处于近一年来波动区间边界附近。黑色建材:无。化工能源:无。有色金属:铜锌比、金银比、铜当月次月价差、铝当月次月价差处于近一年来波动区间边界附近。金融期货:国债期货活跃合约跨...
  • 市场回顾、流动性和资金面:春节期间全球风险资产市场表现颇佳,市场对经济复苏怀抱乐观预期,但受央行回收流动性影响,国内市场开局调整、行情分化。截至2月19日当周,沪深300跌0.5%、上证50跌0.35%、中证500张2.73%;IF跌0.94%、IH跌0.46%、IC涨2.13%。截至2月19日当周...
  • 周四夜间,受到OPEC+增产言论风声的影响,国际油价下跌修整运行,国内高低硫燃料油合约跟随调整震荡运行。此前遭遇电力停摆的德克萨斯州州内供电逐步恢复,但截至周四中午仍有50万户家庭家中断电,电力长时间停摆不仅将影响上游原油开采活动,还将影响炼厂原油需求。本周全球港口燃料油库存方面,新加坡港库存降至1...
  • 近日,证监会发布实施《监管规则适用指引——关于申报首发上市企业股东信息披露》。专家表示,《指引》剑指突击入股、违规代持、影子股东、IPO造富等问题,从明确和加强制度约束,完善和强化监管要求,压严压实信息披露“两个责任”入手,提出了规范、核查和披露的具体要求。专家认为,《指引》坚持“问题导向”和重要性...
  • 上周五,证监会发布申请首发上市企业股东信息披露指引,适用于各板块发行上市审核工作。这一指引加强了拟上市企业股东信息披露监管,重点约束股权代持、临近上市前突击入股、入股价格异常等市场反映集中的问题。严格规范了股份代持行为,将需要锁定3年的“突击入股”时间界定由申报前6个月延长到申报前12个月,对异常价...
  • IPO股东信息披露新规出炉,为市场诟病的“突击入股”“影子股东”等乱象迎来最严厉的监管,尤其是IPO前12个月入股的股东需要至少36个月才能解禁,这一“紧箍咒”堪称为注册制改革“补短板”的重要措施,这一措施可望对遏制IPO无序扩张、促进一级市场长期投资产生正面作用。而就在一月份,A股IPO的募资规模...
  • 周五夜间,上海沥青主力BU2106合约震荡偏强运行,报收2886,涨1.12%。现货方面,在经历了上周的调涨过后,华东和山东现货价格目前分别为2850和2615,考虑到近期油价上升势头较为强劲,行业看涨心态日渐浓厚。操作建议:套利方面,空BU多SC继续持有,单边方面,节前暂时观望。(文章来源:国信期...
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