金融衍生品

专题简介:金融衍生品,常见金融衍生品讲解。
相关词条
  • 利率衍出产品是指以利率或利率的载体为基础的金融衍出产品。 详情
  • 股权类衍生品是指为某种目的实行交易的金融 工具,它的价格由某基础股权类资产的价格或相关 变量决定。 详情
  • 金融期权是以期权为基础的金融衍出产品。 详情
  • 金融即货币流通和信用行为的总称。金融行为对整个国民经济的运行发挥着提给支付手段、媒介商品交换、积累储蓄并引导投入的重要作用。金融期货是交易所按照... 详情
  • 金融衍出产品是指其价值依赖于标的资产(Underlying Asset)价值变动的合约。这种合约可以是标准化的,也可以是非标准化的。标准化合约是... 详情
加载更多
相关资讯
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,美国4月PPI同比升6.2%,创2010年以来最大涨幅,预期升5.9%,前值升4.2%。美国5月8日当周初请失业金人数为47.3万人,创2020年3月14日当周以来低位。国内方面,中国4月人民币贷款增加1.47万亿元,比上年同期少增2293亿元;社会融资规模增量1....
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于4996.05点,较前值下跌2.49%;成交额方面上周累计成交6279亿元,日均成交3139亿元,较前值增加216亿元。两市融资融券余额为15111亿元,北向资金当周净流入6亿元。涨幅前五的行业分别是钢铁(7.76%)、采掘(7.48%)、有色金属(4....
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于4996.05点,较前值下跌2.49%;成交额方面上周累计成交6279亿元,日均成交3139亿元,较前值增加216亿元。两市融资融券余额为15111亿元,北向资金当周净流入6亿元。涨幅前五的行业分别是钢铁(7.76%)、采掘(7.48%)、有色金属(4....
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,纽约联储:美国4月一年通胀预期上扬至3.4%(之前为3.2%),三年通胀预期持稳于3.1%;美国4月住房价格变动预期上升至5.5%。国内方面,国家发改委要求做好2021年降成本重点工作,继续执行制度性减税政策,延长小规模纳税人增值税优惠等部分阶段性政策执行期限。股指...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于4996.05点,较前值下跌2.49%;成交额方面上周累计成交6279亿元,日均成交3139亿元,较前值增加216亿元。两市融资融券余额为15111亿元,北向资金当周净流入6亿元。涨幅前五的行业分别是钢铁(7.76%)、采掘(7.48%)、有色金属(4....
  • 【行情要点】市场行情:日线上看,上周节后两个交易日,上证50ETF、沪30OETF、深300ETF,沪深30O指数日跌幅均超过1%,市场行情变现为上方有压力的弱势格局。截止周五收盘,上证5OETF下跌1.31%报收3.399;沪300ETF下跌1.21%报收5.000;深300ETF下跌1.13%报...
  • 20210510_金融期权策略周报_国泰君安期货金融衍生品研究所(文章来源:国泰君安期货)
  • 指数:上证50指数和沪深300指数在上周温和放量之后,本周成交量继续放大,但是市场并没有形成一个新的趋势,仍然位于震荡区间内,表明现阶段市场资金量能不足以使指数有效突破。市场资金一季报博弈已经结束,我们判断市场将继续走结构性行情,不存在普涨的基础。国内方面:四月底政治局会议指出中国复苏的基础并不牢固...
  • 宏观及金融期货要点国家统计局副局长盛来运:全面客观看待当前经济形势,我国现阶段潜在增长率在5.8%左右。中国外贸进出口已连续11个月实现正增长。证监会表示,“监管考虑收紧公司赴香港或海外上市规定”传闻不属实。证监会就上市公司年报和半年报内容与格式准则公开征求意见。美国非农就业数据“大爆冷”。印度单日...
  • 从经济基本面来看,上周美国10年期国债收益率回调至1.59%,中美利差扩大至1.58%,受到国内物价和一季度经济利好兑现的影响,国债期货在短暂的向下调整之后很快收复失地,国内10年期国债收益率从3.22%下降至3.16%,说明一季度的经济利好已经在2月份的10年期国债价格杀跌中充分反映,而信贷和社融...
  • 【行情要点】市场行情:日线上看,上证50ETF,沪300ETF,深300ETF,沪深300指数围绕20天均线弱势盘整震荡。截止周五收盘,上证50ETF下跌0.88%报收3.482;沪300ETF下跌0.87%报收5.128;深300ETF下跌0.85%报收5.115;沪深300指数下跌0.79%报收...
  • 宏观及金融期货要点国务院常务会议部署进一步促进粮食生产稳定发展,切实提高粮食安全保障能力,保障粮食安全事关国家安全和发展大局。国务院常务会议通过《中华人民共和国审计法(修正草案)》。财政部部长刘昆︰加强逆周期调节,科学确定赤字率、政府债务规模、税费政策。广东省金融监管机构就《粤港澳大湾区“跨境理财通...
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,美国4月Markit服务业PMI终值录得64.7,预期为63.1,前值为63.1.4月ISM非制造业PMI录得62.7,预期为64.3,前值为63.7。国内方面,文化和旅游部数据中心测算,今年“五一”假期,全国国内旅游出游2.3亿人次,同比增长119.7%,按可比口...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5123.49点,较前值下跌0.23%;成交额方面上周累计成交14619亿元,日均成交2924亿元,较前值增加258亿元。两市融资融券余额为15156亿元,北向资金当周净流入122亿元。涨幅前五的行业分别是医药生物(4.72%)、休闲服务(2.82%)、...
  • 【50ETF】距合约到期15天,距合约换月12天(交易日)【沪300ETF】距合约到期15天,距合约换月12天(交易日)【深300ETF】距合约到期15天,距合约换月12天(交易日)【300股指】距合约到期12天,距合约换月9天(交易日)(文章来源:国投安信期货)
  • 20210506_金融期权策略周报_国泰君安期货金融衍生品研究所(文章来源:国泰君安期货)
  • 摘要4月沪深300指数维持震荡,实际波动率持续走低。历史波动率开始向实际波动率回归,中长期历史波动率高于短期历史波动率,但下跌走势开始出现,行情低波动将维持常态化。隐含波动率中枢在20%左右,明显高于实际波动率15%的中枢,卖出波动率策略收益相对比较丰厚。不同期权偏度指标出现一定程度的偏离,后期关注...
  • 从经济基本面来看,上周美国10年期国债收益率回调至1.59%,中美利差扩大至1.58%,受到国内物价和一季度经济利好兑现的影响,国债期货在短暂的向下调整之后很快收复失地,国内10年期国债收益率从3.22%下降至3.16%,说明一季度的经济利好已经在2月份的10年期国债价格杀跌中充分反映,而信贷和社融...
  • 【50ETF】距合约到期18天,距合约换月15天(交易日)【沪300ETF】距合约到期18天,距合约换月15天(交易日)【深300ETF】距合约到期18天,距合约换月15天(交易日)【300股指】距合约到期15天,距合约换月12天(交易日)(文章来源:国投安信期货)
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5135.45点,较前值上升3.41%;成交额方面上周累计成交13329亿元,日均成交2666亿元,较前值增加383亿元。两市融资融券余额为15201亿元,北向资金当周净流入210亿元。涨幅前五的行业分别是电气设备(6.71%)、医药生物(6.29%)、...
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,美联储维持利率与购债速度不变,上调经济评估并释放出风险已经下降的信号。主席鲍威尔称,现在还不到讨论收缩资产购买计划的时候。国内方面,中国财政部表示,从5月1日起,对生铁、粗钢、再生钢铁原料等产品实行零进口暂定税率,也取消部分钢铁产品的出口退税。股指:周三股指期货震荡...
  • 摘要提示:持仓量PCR与市场情绪一般呈正相关关系。目前金融期权的持仓量PCR指标处于偏低的位置。除了上交所的沪深300ETF期权持仓量PCR大于100%,其他3个金融期权品种的持仓量PCR均位于80%以下。目前平值期权的隐含波动率均已回落至18%附近,其中认购期权与认沽期权的隐含波动率有所分化,平值...
  • 一、财经要闻1。国家统计局:1-3月,全国规模以上工业企业实现利润总额18253.8亿元,同比增长1.37倍,比2019年1-3月份增长50.2%,两年平均增长22.6%。2。财政部:一季度国有企业营业总收入163719.1亿元,同比增长33.3%,两年平均增长8.2%;利润总额9614.5亿元,同...
  • 从经济基本面来看,上周美国10年期国债收益率回调至1.59%,中美利差扩大至1.58%,受到国内物价和一季度经济利好兑现的影响,国债期货在短暂的向下调整之后很快收复失地,国内10年期国债收益率从3.22%下降至3.16%,说明一季度的经济利好已经在2月份的10年期国债价格杀跌中充分反映,而信贷和社融...
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,印度新增新冠肺炎确诊病例连续6日超30万例。印度卫生部最新数据显示,印度新冠肺炎确诊病例升至17636307例,新增确诊病例323144例。国内方面,1-3月全国规模以上工业企业实现利润总额同比增长1.37倍,比2019年一季度增长50.2%,两年平均增长22.6%...
  • 指数:上证50指数和沪深300指数上上周成交量缩小到一个区间极值水平,因此指数继续向下杀跌量能不足;周一市场明显放量,并且热门个股大多数呈现大单净买入现象,市场情绪被大资金点燃;尽管本周国外市场在疫情、税收政策等消息刺激下,出现了连续调整的现象,但是A股表现十分强硬,并没有跟随国外市场的节奏。现阶段...
  • 股指期货:本周股指市场反弹,截至周五收盘,沪指涨47.55点,报3474.17点,深成指涨631.11点,报14351.86点,创指涨211.11点,报2994.49点。本周消息面上主要有:“限制金融科技、模式创新企业在科创板上市;禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板上市。”4月16日...
  • 策略要点:股指:总体而言,四月份的公募基金热度大大不及往月,新发基金份额仅300亿,降至冰点,近期市场成交额也不高,增量资金的缺乏导致短期内股指单边向上的概率不大,估值盈利好的板块仍然是主线,后续市场在调整阶段依然注重对盈利能力,IC的盈利相对占优,投资者可以继续持有多IC空IH的操作。国债:上周,...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5135.45点,较前值上升3.41%;成交额方面上周累计成交13329亿元,日均成交2666亿元,较前值增加383亿元。两市融资融券余额为15201亿元,北向资金当周净流入210亿元。涨幅前五的行业分别是电气设备(6.71%)、医药生物(6.29%)、...
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,美国3月耐用品订单环比升0.5%,预期升2.5%,前值降1.2%;扣除国防的耐用品订单环比升0.5%,前值降0.8%;扣除运输的耐用品订单环比升1.6%,预期升1.6%,前值降0.9%。国内方面,商务部等二十部门联合发文,聚焦海南自贸港货物贸易自由便利和服务贸易自由...
  • 下周债市展望下周关注4月政治局会议的政策信号,和4月制造业PMI指数。预计数据真空期债市仍以博弈资金面情况为主,但从交易行为、基本面和资金面来看,多方的支撑势头有所减弱,市场可能转为偏弱震荡。(文章来源:建信期货)
  • 宏观及金融期货要点全国碳市场筹备工作进入关键时期,碳排放权交易相关条例制定抓紧推进中。基础设施公募REITs审核工作全面启动。商务部正式印发上海、重庆、天津以及海南服务业扩大开放综合试点总体方案。央行发布2020年四季度央行金融机构评级结果。银保监会表示,必须坚持“金融特许经营”原则。俄罗斯央行意外...
  • 本周市场核心要点回顾:(1)国家主席习近平在博鳌亚洲论坛2021年年会开幕式上发表主旨演讲,同时应美国总统拜登邀请,国家主席习近平将出席领导人气候峰会并发表重要讲话(2)国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,部署进一步实施好常态化财政资金直达机制(3)央行行长易纲:我国将在绿色金融多方面更加开放融...
  • 摘要本周50ETF和300ETF期权到期,期权成交量有所上升。但沪深300股指期权成交量有所下降,成交持仓比也回归弱势。隐含波动率随行情上涨而上升,但上涨幅度不高。5月期权偏度维持弱势,合成期货基差维持稳定。短期来看,市场大概率维持窄幅波动,建议以震荡偏强对待。方向策略建议采用备兑策略,波动率策略仍...
  • 上周策略表现中,卖出看跌策略领跑期权策略,上周录得5.44%的收益。(文章来源:国泰君安期货)
  • 主要结论股指:市场分化多IC空IF、IH市场在4月份窄幅震荡,三大股指呈现分化状态。龙头抱团股在3月份底出现平稳态势,在动力方面,反弹相对较弱。资金在3月份之后持续情绪变化。一方面,极端抱团的“公募积极”新募集资金显著减弱,继续抱团的动力不足。但是在资产配置方面,仍倾向于固守龙头模式。另一方面,中小...
  • 本周点评上周50ETF周涨幅为2.33%,收于3.514,300ETF(上交所)周涨幅为3.57%,收于5.140,300ETF(深交所)周涨幅为3.47%,收于5.122,沪深300指数周涨幅为3.41%收于5135.45。上证50ETF期权成交量PCR为0.80,上一交易日成交量PCR为0.85...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5135.45点,较前值上升3.41%;成交额方面上周累计成交13329亿元,日均成交2666亿元,较前值增加383亿元。两市融资融券余额为15201亿元,北向资金当周净流入210亿元。涨幅前五的行业分别是电气设备(6.71%)、医药生物(6.29%)、...
  • 【50ETF】距合约到期4天,距合约换月1天(交易日)【沪300ETF】距合约到期4天,距合约换月1天(交易日)【深300ETF】距合约到期4天,距合约换月1天(交易日)【300股指】距合约到期18天,距合约换月15天(交易日)(文章来源:国投安信期货)
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,美国至4月17日当周初请失业金人数为54.7万人,预期为61.7万人,前值为57.6万人;至4月10日当周续请失业金人数为367.4万人,前值为373.1万人。国内方面,期货法草案由全国人大财经委起草,已经财政经济委员会第四十四次全体会议审议通过,拟提请全国人大常委...
  • 股指期货:本周股指市场下探后回升,主要股指总体小幅下跌。4月16日,股指市场继续窄幅震荡小幅回升,截止收盘,沪指报3426.62点,比上周下跌24.06点,深成指报13720.74点,比上周下跌92.57点,创指报2783.37点,比上周涨0.05点。本周主要基本面信息有:2021年一季度金融统计数...
  • 股指期货:4月19日,A股市场震荡上行,创业板指涨逾4%。截至收盘,沪指涨1.49%,深成指涨2.89%,创业板指涨4.14%。首先,中国一季度GDP增速创纪录新高,前期偏弱的投资和消费数据明显恢复,显示中国经济已开始摆脱疫情影响。其次,业绩暴雷及流动性担忧等因素对市场的冲击已经宣泄较为充分,在内资...
  • 【观点和操作建议】宏观:国内方面,一季度全国一般公共预算收入约5.71万亿元,同比增长24.2%;个人所得税3988亿元,同比增长19%,与2019年同期相比增长23.1%;证券交易印花税880亿元,同比增长94.2%。股指:周三股指期货小跌。盘面上,市场震荡整理,两市成交7435亿,北向资金净卖出...
  • 观点逻辑4月12日至4月16日,金融期权方面,华夏上证50ETF下跌2.05%,收于3.434,50ETF期权上周日均成交量为227.40万张,较前周增加16.61%,日均成交认沽认购比率(PCR)为0.98,较前周增加0.09,最新持仓量为316.99万张,较前周增加增加9.81%,其中认购期权持...
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,国际能源署表示,今年全球来自能源的二氧化碳排放量预计将增近5%,表明新冠疫情期间碳排放减少难以为继。国内方面,博鳌亚洲论坛国家领导人以视频方式发表主旨演讲时表示,要推动贸易和投资自由化便利化,深化区域经济一体化,巩固供应链、产业链、数据链、人才链,构建开放型世界经济...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于4966.18点,较前值下跌1.37%;成交额方面上周累计成交11412亿元,日均成交2282亿元,较前值增加7亿元。两市融资融券余额为15108亿元,北向资金当周净流入247亿元。涨幅前五的行业分别是汽车(2.09%)、采掘(1.53%)、食品饮料(1...
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,在美联储进入政策决定公布前的缄默期之际,欧洲美元期货市场对美联储加息的预期在过去两周急剧下降。国内方面,广州期货交易所正式揭牌成立,成为我国内地第5家期货交易所。国家领导人将于4月20日应邀以视频方式出席博鳌亚洲论坛2021年年会开幕式并发表主旨演讲。股指:周一股指...
  • 【沪300ETF】距合约到期7天,距合约换月4天(交易日)【深300ETF】距合约到期7天,距合约换月4天(交易日)【300股指】距合约到期21天,距合约换月18天(交易日)(文章来源:国投安信期货)
  • 1.1市场行情回顾本周,股市大幅下跌。周一,受3月份通胀数据超预期的影响,流动性边际弱化预期强化,股市回调;周二,3月份社融数据、出口数据低于预期,经济见顶预期及社融下滑趋势下,股市情绪不佳,继续回调;周三,市场情绪好转,股市小幅上涨,周四,美联储表示缩减QE比加息要更早,同时鲍威尔四日内两度表示美...
  • 本周点评上周50ETF周跌幅为2.05%,收于3.434,300ETF(上交所)周跌幅为1.49%,收于4.963,300ETF(深交所)周跌幅为1.45%,收于4.950,沪深300指数周跌幅为1.37%收于4966.18。上证50ETF期权成交量PCR为0.96,上一交易日成交量PCR为1.04...
  • 策略要点:股指:整体来看,上周A股表现较弱一定程度上反映了市场对于3月金融数据的预期,但社融不是影响A股走势的唯一因素,后续市场在调整阶段主要是对盈利能力的分化,盈利能力强的板块将会持续走高,而企业盈利与PPI相关性较强,由PPI数据来看仍有上行空间。流动性环境偏中性,盈利方面中证500占优,投资者...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于4966.18点,较前值下跌1.37%;成交额方面上周累计成交11412亿元,日均成交2282亿元,较前值增加7亿元。两市融资融券余额为15108亿元,北向资金当周净流入247亿元。涨幅前五的行业分别是汽车(2.09%)、采掘(1.53%)、食品饮料(1...
  • 从全球角度来看,上周美国10年期国债收益率上升至1.72%,中美利差下滑至1.52%,受到美国非农就业数据大幅超预期的影响,对近期美国10年期国债收益率形成较强的支撑,欧美等发达国家的通胀水平仍有持续上涨的空间和动力,外资受到美国经济复苏的预期影响持续流入美元资产。国内来看,上周南华工业品指数大幅反...
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,美国3月新屋开工年化总数为173.9万户,预期为161.3万户,前值为142.1万户。国内方面,中国一季度GDP同比增18.3%,预期增18.4%,比2020年四季度环比增长0.6%;比2019年一季度增长10.3%,两年平均增长5.0%,表明我国经济稳定恢复。股指...
  • 策略要点:股指:整体来看,上周A股表现较弱一定程度上反映了市场对于3月金融数据的预期,但社融不是影响A股走势的唯一因素,后续市场在调整阶段主要是对盈利能力的分化,盈利能力强的板块将会持续走高,而企业盈利与PPI相关性较强,由PPI数据来看仍有上行空间。流动性环境偏中性,盈利方面中证500占优,投资者...
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,美国总统拜登寻求2022财年财政预算增加8.4%至1.52万亿美元。根据美国国会预算办公室的数据,2021财年的前6个月,美国联邦财政赤字已经达到1.7万亿美元。国内方面,中国3月CPI同比上涨0.4%,预期涨0.2%,前值降0.2%;PPI同比上涨4.4%,涨幅比...
  • 股市展望国内经济继续复苏,但一季度经济高点基本确认,但短期经济韧性仍在;一季度货币政策例会删除了“不急转弯”的表述,3月份CPI、PPI超预期,尤其在欧美政策偏宽松的背景下,短期内PPI上升的压力较大,通胀上行压力制约流动性宽松,货币政策面临收紧压力,叠加4月份债券集中到期压力较大,短期流动性面临压...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5035.34点,较前值下跌2.45%;成交额方面上周累计成交9101亿元,日均成交2275亿元,较前值下降168亿元。两市融资融券余额为15171亿元,北向资金当周净流出53亿元。涨幅前五的行业分别是钢铁(6.14%)、综合(3.85%)、有色金属(3...
  • 从全球角度来看,上周美国10年期国债收益率上升至1.72%,中美利差下滑至1.52%,受到美国非农就业数据大幅超预期的影响,对近期美国10年期国债收益率形成较强的支撑,欧美等发达国家的通胀水平仍有持续上涨的空间和动力,外资受到美国经济复苏的预期影响持续流入美元资产。国内来看,上周南华工业品指数大幅反...
  • 观点逻辑4月6日至4月9日,金融期权方面,华夏上证50ETF下跌1.71%,收于3.506,50ETF期权上周日均成交量为192.17万张,较前周增加8.28%,日均成交认沽认购比率(PCR)为0.93,较前周增加0.10,最新持仓量为288.68万张,较前周增加增加10.47%,其中认购期权持仓量...
  • 【50ETF】距合约到期12天,距合约换月9天(交易日)【沪300ETF】距合约到期12天,距合约换月9天(交易日)【深300ETF】距合约到期12天,距合约换月9天(交易日)【300股指】距合约到期4天,距合约换月1天(交易日)(文章来源:国投安信期货)
  • 一、财经要闻1。中国3月新增人民币贷款27300亿元,预期25038亿元,前值13600亿元;3月社会融资规模增量为3.34万亿元,预期3.6万亿元,前值1.71万亿元;3月M2同比增长9.4%,预期9.6%,前值10.1%。2。数据显示,北向资金午后持续进场扫货,全天逆势净买入43.04亿元,终结...
  • 【行情要点】日线上看,上证50ETF、沪300ETF、深300ETF,沪深300指数前周低位反弹后,上周上升受阻回落,围绕20天均线上下波动。截止周五收盘,上证50ETF下跌1.46%报收3.506;沪300ETF下跌1.39%报收5.038;深300ETF下跌1.39%报收5.023;沪深300指...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5035.34点,较前值下跌2.45%;成交额方面上周累计成交9101亿元,日均成交2275亿元,较前值下降168亿元。两市融资融券余额为15171亿元,北向资金当周净流出53亿元。涨幅前五的行业分别是钢铁(6.14%)、综合(3.85%)、有色金属(3...
  • 股指期货:本周股指总体收出阴线,显示出反弹乏力。截至周五收盘,沪指报3450.68点,深成指报13813.31点,创业板指报2783.33点;两市合计成交6946亿元,北向资金净流出8.07亿元。从周线来看,沪指本周跌约1%,深成指跌约2%,创业板指跌约2.4%。本周消息面主要有:3月财新中国服务业...
  • 策略要点:股指:整体上,虽然国内经济增长强劲,防疫措施没有放松,系统性风险发生的概率不大,但是存在一些结构性的风险,一方面是高估值白马股潜在的业绩暴雷,另一方面是投资者对货币政策超预期收紧的担忧,虽然短端利率暂未发生变化,但PPI的上行仍然引发投资者对货币政策收紧的担忧,后续需要关注政治局会议的表态...
  • 20210412_金融期权策略周报_国泰君安期货金融衍生品研究所(文章来源:国泰君安期货)
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,美国总统拜登寻求2022财年财政预算增加8.4%至1.52万亿美元。根据美国国会预算办公室的数据,2021财年的前6个月,美国联邦财政赤字已经达到1.7万亿美元。国内方面,中国3月CPI同比上涨0.4%,预期涨0.2%,前值降0.2%;PPI同比上涨4.4%,涨幅比...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5035.34点,较前值下跌2.45%;成交额方面上周累计成交9101亿元,日均成交2275亿元,较前值下降168亿元。两市融资融券余额为15171亿元,北向资金当周净流出53亿元。涨幅前五的行业分别是钢铁(6.14%)、综合(3.85%)、有色金属(3...
  • 摘要上周沪深300股指期权成交有所增加,但是其他期权成交量维持低迷,说明沪深300股指期权的成交量有所回升。市场持续下跌,但日内波动有所降低,期权隐含波动率与历史波动率都在同步走低,4月合约隐含波动率已经高于同期限历史波动率,未来波动率还有继续下降空间。合成期货基差有所收敛,偏度指标维持稳定。总体来...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5161.56点,较前值上升2.45%;成交额方面上周累计成交12217亿元,日均成交2443亿元,较前值下降116亿元。两市融资融券余额为15073亿元,北向资金当周净流出99亿元。涨幅前五的行业分别是食品饮料(6.56%)、休闲服务(4.85%)、电...
  • 多头合约适当减仓,不建议做空。本周建议股指期货上保持观望,但不要过度悲观,小仓位适当逢低做多IH2104或IF2104。(文章来源:信达期货)
  • 从全球角度来看,上周美国10年期国债收益率上升至1.72%,中美利差下滑至1.52%,受到美国非农就业数据大幅超预期的影响,对近期美国10年期国债收益率形成较强的支撑,欧美等发达国家的通胀水平仍有持续上涨的空间和动力,外资受到美国经济复苏的预期影响持续流入美元资产。国内来看,上周南华工业品指数大幅反...
  • 续流入美元资产。国内来看,上周南华工业品指数大幅反弹,导致国债期货价格继续上涨承压,主要原因是海外经济复苏正在逐步兑现以及我国出口持续创新高,我国出口订单并没有受到近期中美和中欧大国博弈的影响,但是欧美短期疫情的再次爆发仍存在一定的隐患。从目前来看,我国处于经济复苏的中后期,高炉、焦炉等实体店和服务...
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,美联储会议纪要称将坚持宽松货币政策立场以促进经济复苏,鲍威尔称可在两次会议之间调整管理利率。纪要显示,官员们认为取得实质性进展需要一段时间,购债步伐不太可能很快改变。国内方面,中国央行公布3月末外汇储备3.17万亿美元,环比减少349.65亿美元。外汇局称外储下降是...
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,美国3月份劳动力市场数据明显改善。当月ADP就业人数增51.7万人,增幅创去年9月以来新高,预期增55万,前值从增11.7万修正为增17.6万人。国内方面,中国3月官方制造业PMI为51.9,前值50.6;非制造业PMI为56.3,前值51.4。两项数据双双回升且超...
  • (1)金融市场行情弱势下行一个多月后,低位反弹回升,形成宽幅盘整区间偏多趋势;(2)根据前面市场行情和期权指标分析,市场行情盘整震荡为主格局;(3)构建DELTA中性策略。DELTA中性策略构建卖出虚一档的认购同时卖出虚一档的认沽期权,根据市场行情变化,动态的调整持仓DELTA,使得持仓保持中性。(...
  • 股指期货:4月6日,股指市场窄幅盘整,两市成交量较为低迷,全日仅成交6600亿元左右;两市板块整体走强,氢能源、碳中和等题材股表现活跃。截至收盘,沪指微跌0.04%报3482.97点,深成指跌0.28%报14083.34点,创业板指跌0.72%报2831.6点,两市合计成交6602亿元。盘面上看,氢...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5161.56点,较前值上升2.45%;成交额方面上周累计成交12217亿元,日均成交2443亿元,较前值下降116亿元。两市融资融券余额为15073亿元,北向资金当周净流出99亿元。涨幅前五的行业分别是食品饮料(6.56%)、休闲服务(4.85%)、电...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5161.56点,较前值上升2.45%;成交额方面上周累计成交12217亿元,日均成交2443亿元,较前值下降116亿元。两市融资融券余额为15073亿元,北向资金当周净#N/A#N/A亿元。涨幅前五的行业分别是食品饮料(6.56%)、休闲服务(4.85...
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,美国ISM数据显示3月服务业创纪录增长,订单与企业活动指数双双创新高,反映经济正加速增长。3月份新增非农就业91.6万,为七个月来最多,失业率降至6%。国内方面,清明假期出游需求集中爆发,2021年清明节假期全国国内旅游出游1.02亿人次,按可比口径同比增长144....
  • 投资逻辑股指期货:本周股指市场如期反弹,截至周五收盘,沪指报3484.39点,连续两日收阳;深成指报14122.61点,创业板指报2852.23点。从周线来看,沪指本周上涨1.93%,深成指涨2.56%,创业板指涨3.89%。本周主要消息面上有:消息面上,券商中国:近日,中国银保监会办公厅、住房和城...
  • 【行情要点】日线上看,上证50ETF、沪300ETF、深300ETF,沪深300指数前周低位反弹后,上周延续偏多上行。截止周五收盘,上证50ETF上涨0.95%报收3.601;沪300ETF上涨0.96%报收5.161;深300ETF上涨0.94%报收5.141;沪深300指数上涨0.99%报收51...
  • 【50ETF】距合约到期17天,距合约换月14天(交易日)【沪300ETF】距合约到期17天,距合约换月14天(交易日)【深300ETF】距合约到期17天,距合约换月14天(交易日)【300股指】距合约到期9天,距合约换月6天(交易日)(文章来源:国投安信期货)
  • 策略要点:股指:整体来看,股指的基本面没有发生大的变化,国内经济稳步复苏,3月PMI数据证实了这一点,海外经济也在恢复,但目前市场无明显的焦点,增量资金有限,股指短期内或继续震荡,短期内投资者可进行波段操作,中长期投资者可在沪深300指数低至5000点时逢低配置IF。国债:整体而言,当前基本面并非债...
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,美国3月ISM制造业PMI录得64.7,创1983年12月以来新高。其中,新订单指数录得68,创2004年1月以来新高。国内方面,中国3月财新制造业PMI为50.6,低于2月0.3个百分点,虽然连续第十一个月位于扩张区间,但降至2020年5月以来最低值。股指:周四股...
  • 联储和联邦政府保持经济增长、控制失业率上升的目标优先于遏制通货膨胀的目标,欧美等发达国家的通胀水平仍有持续上涨的空间和动力,人民币兑美元贬值压力增大,中美利差短期短期反弹并不意味着人民币资产更受全球资本青睐。国内来看,通胀不及预期的影响仍在持续。上周我国大宗商品期货大幅杀跌,甚至连之前受碳中和政策刺...
  • 宏观及金融期货要点国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,围绕更大激发市场主体活力、增强发展后劲,推出深化“放管服”改革新举措。央行等部门拟修订《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》。央行发布公告,要求所有贷款产品明示贷款年化利率。中国3月官方制造业PMI为51.9,高于上月1...
  • 在“货币大放水”的背景之下,叠加疫情导致的生产停滞,去年4月份以来全球商品价格大幅上涨。去年4月底以来CRB综合指数涨幅超过40%;CRB油脂领涨,期间涨幅超过75%,工业原料以及纺织品目前涨幅有所落后。大宗商品价格的大幅上涨给全球带来了较大的通胀压力,盈亏平衡通胀率代表的美国通胀预期也不断刷新新高...
  • 【50ETF】距合约到期19天,距合约换月16天(交易日)【沪300ETF】距合约到期19天,距合约换月16天(交易日)【深300ETF】距合约到期19天,距合约换月16天(交易日)【300股指】距合约到期11天,距合约换月8天(交易日)(文章来源:国投安信期货)
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5037.99点,较前值上升0.62%;成交额方面上周累计成交12796亿,日均成交2559亿,较前值下降261亿。两市融资融券余额为15079亿元,北向资金当周净流入142亿元。涨幅前五的行业分别是计算机(4.68%)、医药生物(3.25%)、纺织服装...
  • 做多T2106合约,止损位95,目标价99,对应10年前国债收益率3%左右。本周建议股指期货上保持观望,但不要过度悲观,小仓位适当逢低做多IH2104或IF2104。(文章来源:信达期货)
  • 【观点和操作建议】宏观:国际方面,拜登周三将公布以基建投资为主的经济刺激计划,据报规模可能为2.25万亿美元。工会和环保组织致信拜登,希望他将新一轮经济发展计划规模提到到4万亿美元。股指:周二股指期货震荡上涨。盘面上,大盘震荡反弹,两市成交7494亿,北上资金净买入38亿。板块上,资源股爆发,科技股...
  • 投资逻辑股指期货:3月29日,股指市场窄幅波动,截至收盘,沪指涨0.5%报3435.3点,深成指微涨0.01%报13771.26点,创业板指跌0.42%报2733.96点;两市合计成交7578亿元,北向资金净流出58.42亿元。盘面上看,燃气板块再度活跃,煤炭板块大幅拉升,石油、造纸、酿酒、化纤、电...
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5037.99点,较前值上升0.62%;成交额方面上周累计成交12796亿,日均成交2559亿,较前值下降261亿。两市融资融券余额为15079亿元,北向资金当周净流入142亿元。涨幅前五的行业分别是计算机(4.68%)、医药生物(3.25%)、纺织服装...
  • 【50ETF】距合约到期21天,距合约换月18天(交易日)【沪300ETF】距合约到期21天,距合约换月18天(交易日)【深300ETF】距合约到期21天,距合约换月18天(交易日)【300股指】距合约到期13天,距合约换月10天(交易日)(文章来源:国投安信期货)
  • 摘要上周市场波动继续降低,期权成交量出现明显的缩减。沪深300股指期权每日平均成交量不足88000手,较上周减少37%,下降比例明显。隐含波动率维持与行情明显的反向关系,在周五反弹中开始收敛,目前隐含波动率想波动率锥的50%分位数收敛。期权偏度指标有所回稳,近月期权从负偏回归左右平衡。合成期货基差贴...
  • 20210329_金融期权策略周报_国泰君安期货金融衍生品研究所(文章来源:国泰君安期货)
  • 股指期货:1。核心逻辑:上周沪深300指数收于5037.99点,较前值上升0.62%;成交额方面上周累计成交12796亿,日均成交2559亿,较前值下降261亿。两市融资融券余额为15079亿元,北向资金当周净流入142亿元。涨幅前五的行业分别是计算机(4.68%)、医药生物(3.25%)、纺织服装...
  • 【行情要点】日线上看,上证50ETF、沪深300延续近一个多月以来的空头下行趋势,上周五有所回暖,但上有21天和55天均线压力,且趋势线仍向下。截止周五收盘,上证50ETF上涨1.80%报收3.514;沪300ETF上涨2.11%报收5.033;深300ETF上涨2.16%报收5.019;沪深300...
加载更多

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500