在大富翁游戏刚开始时,在投资理财刚起步时,人们意识到要注重节约,然后把多余的钱进行有效的资产配置,并长期持有,似乎这样就一劳永逸了。在2007年那段人声鼎沸的镀金岁月里,“长期投资”和“基金定投”这两个舶来经典投资概念在大众媒体得到了广泛、迅速的传播:“基金定投随时开始不要卖”、“中间波动都不怕”、“股票基金是首选”、“不去选择买入点”……在“基金定投”这回事儿上,专业概念的简单泛滥,已经带来大众投资理念过于教条化、简单化的倾向。

  大富翁游戏不可能如此没有挑战性,财务自由不可能来得如此简单!随着2008年那段风声鹤唳、经济萧条日子的到来,随着全球经济伴随美国过去25年来“大稳定”(great moderation)时代告一段落发生的转折变化,投资者们开始对于教条化、简单化的“基金定投”这回事儿心生疑虑:“基金定投在6000点也要随时开始吗?”,“基金定投是否就要静止不动?”,“世界变了,是否需要关注这个世界趋势的变化?”,“为什么同样是长期投资,有人亏钱有人赚钱?”,“基金定投只投股基?”……随着中国投资市场的不断成熟和演进,在“基金定投”这回事儿上,我们还有必要不断求索。

  我们看到,在2007年股市最高涨的时候,买入股票资产并持有的投资者们短时间内很难看到自由的曙光。基金定投虽然有“傻瓜投资”的比喻,但是这并不代表定投是简单持有、一成不变。定投,是长期投资,但不是静止不动。股债结合,动态调整,是成熟的投资者必须修炼的投资方法。证券市场跌宕起伏,投资者应当审时度势,适时对自己的基金定投计划进行调整,以使得定投计划运行得更加完善。成熟的投资者应根据市场周期变化规律,将定投股票基金与投资债券基金的方式相结合,在股市下行区间内定投股票型基金获取廉价筹码,在股市上行区间内投资债券基金以求回避风险,股债结合,动态转换,才能够长期获得可观收益。

  那么如何正确看待长期投资?如何把握市场周期?如何在实践中具体将定投股票基金与投资债券基金的方式相结合呢?……很多很多为什么,借助经济学的知识,让我们摒弃简单概念和拿来主义、回溯投资本源和中国实际,从富爸爸的角度看世界,树立不一样的基金定投价值观,去解开成功投资的更多秘密;像富爸爸一样去思考,相信如果问题本身有趣,思考的过程也会变得兴致盎然!