一、基金基本情况概述
天风天盈一年定开混合(970023)成立于2021年8月30日,三季度最新规模1.08亿元。
基金经理付方宝拥有2.2年的基金投资经历,2023年8月10日正式接受天风天盈一年定开混合基金管理,任职期间回报为-27.70%,位居同类4842只基金中第2674名。
付方宝现管理1只产品(包括A类和C类),管理总规模为1.08亿元,平均年化回报为0.55%。
基金经理变动一览
二、业绩表现
基金本季度收益为-6.83%,同类平均收益为-6.46%,在同类2316只基金中排名1350位。
基金历史季度涨跌幅
成立以来基金净值与指数表现
数据说明:1、基金回撤率,是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度,即亏损幅度。这是一个历史指标,比较的是基金过往净值;2、回撤越小越好; 3、回撤和风险成正比;回撤越大,风险越大,回撤越小,风险越小。
三、规模与持有人结构
最新数据显示,天风天盈一年定开混合基金的总资产为1.09亿元。较上一期1.51亿元变化了-0.42亿元,环比变化了-27.79%。
基金历史资产份额变化
数据说明:基金规模过大或者规模过小,对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈,也值得投资者了解一下出现变动的原因。
天风天盈一年定开混合基金的持有人数为2302人,机构投资占比为5.94%。
基金投资者结构变化
机构持有者:指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。
个人持有者:指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。
数据说明:机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露
四、基金持仓情况
最新数据显示,本期该基金的股票仓位达64.17%。较上一期环比变化了-16.24%。
基金股票仓位变化
从十大重仓股情况来看,最新一期前十大重仓股占比为25.19%。
基金前十大重仓股占比变化
数据说明:通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格,判断基金波动率的高低,但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。
天风天盈一年定开混合基金三季度十大重仓股明细
数据说明:区间涨跌幅统计区间为三季度
基金最新换手率为684.38%,上一期换手率为654.13%。历史换手率最高为2023年6月30日,高达684.38%。
基金年化换手率变化
数据说明:1、报告期时间为半年的,对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的,对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高,操作越频繁,越倾向于择时波段操作;基金换手率越低,操作越谨慎,越倾向于买入并持有策略。
数据来源:银河证券、东方财富Choice数据
五、投资策略和运作分析
2023年三季度,A股市场继续寻底,尽管政策开始发力,国内经济也逐渐企稳,但投资者信心的恢复依然缓慢,另外美国强劲的经济表现和韧性十足的通胀水平也导致美元持续走强、美债利率突破前高,全球市场因此受到压制。 三季度组合对持仓进行了较大调整,首先适当分散持仓个股,当前市场情绪依然脆弱且行业轮动极快,但大盘指数进一步下跌空间有限,相对分散的持仓更有利于在目前局面下降低组合波动并实现盈利的累积;其次聚焦企业盈利,在市场连续调整后,很多板块的估值都回到了可以关注的水平,这样也意味着估值便宜的相对优势是减弱的,那么接下来股价能否表现将更加仰仗企业盈利增长的可兑现度,市场现在仍被悲观情绪笼罩,普遍没有定价EPS的改善,更没有预期24年的估值切换,这里面也孕育着一些投资机会,在市场底部区域加强对公司基本面的研究是一件更容易积累组合未来收益的事情;最后,组合还对行业分布进行了优化,在有一定比例的消费和价值股打底的基础上,重点增配了汽车智能化、半导体和医药等板块,这些板块未来一段时间有机会依靠自身行业景气的改善为组合带来超额收益,综合来看,目前组合持仓的行业分布整体较为均衡。
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