首页 > 股票频道 > 正文

新股市场惊现四大变化!大数据告诉你新股开板后这样卖

2019年04月22日 00:05
来源: 数据宝

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
【新股市场惊现四大变化!大数据告诉你新股开板后这样卖】2019年A股强势反弹,热点题材层出不穷,科创板来势汹汹,带来了A股发行制度前所未有的变革。在行情发酵和发审制度改革的背景下,A股新股发行和新股上市后的市场表现也出现了新变化。(数据宝)

  2019年A股强势反弹,热点题材层出不穷,科创板来势汹汹,带来了A股发行制度前所未有的变革。在行情发酵和发审制度改革的背景下,A股新股发行和新股上市后的市场表现也出现了新变化。

  变化一:月均募资规模创五年新低

  数据宝统计显示,2019年共有37家公司在A股首发上市,月均上市10家,上市速度较2018年略有提升,较2017年新股发行巅峰时期下降了70%。

  2019年A股合计募集资金306.6亿元,月均募资83.3亿元,创下近五年来新低,也是A股五年来月均募资金额首次低于100亿元。

  今年上市的新股中,仅有青农银行青岛港西安银行青岛银行四家首发募资超过了20亿元,11股首发募资不超过5亿元。相比于工业富联国泰君安等百亿募资规模的企业,今年并无巨无霸公司上市,募资金额最高的青农银行在2015年以来所有上市公司中仅排在第38位。

  变化二:IPO过会率重回高点

  随着A股行情逐渐回暖,今年以来的IPO过会率也重回高点。年内证监会共审核申报企业27家,过会22家,过会率81.5%。若从3月12日证监会新一届发审委正式履职算起,近一个多月来的新股审核过会率高达89.5%,与2015和2016年最高点时的过会率相当。而在去年,新股过会率仅有55.8%。

  市场分析人士认为,科创板“注册制”的施行会对A股的发审制度带来一定影响。未来发审过程将更透明化和制度化。新一任发审委履任以来IPO过会率的提升主要原因在于企业整体质量的提升,过会率提高并不意味着监管力度放松。

  变化三:新股平均未开板涨停天数创五年新低

  今年以来,申万新股指数(上市不满一年的个股上市第六日纳入指数)累计上涨35.3%,略高于上证指数年内涨幅,虽然结束了2017年以来新股指数长期跑输大盘的走势,但也未有更惊艳的市场表现

  从未开板涨停天数来看,2019年新股在开板前平均收获7.47个涨停板,数量为近五年来最低,较2016年的涨停板数量峰值少了5.5个。当前市场的炒新情绪偏弱。

  根据过往经验来看,次新股行情往往发生在市场缺乏热点题材炒作时或是牛市中后期。2015年牛市后期以及2016年市场触底反弹缺乏市场亮点时次新股整体连板数量最多,分别为11.5个和12.98个,申万新股指数相对于同期上证指数的涨幅分别为136%和51%。

  2019年以来虽然市场整体开始反弹,但市场热点题材频出,市场对次新股的关注度有所减弱。

  变化四:新股开板日平均换手率创五年新高

  数据宝统计显示,今年以来上市的新股在开板日的平均换手率达58.82%(以自由流通股本计算),较去年高出5.5个百分点,较2015年牛市时期高出12个百分点,创下近五年新高。

  开板日换手率高在一定程度上反映了获利盘出逃意愿强烈。今年以来上市的新股中,有6只个股在开板日的换手率超过了70%。新进股东整体持股成本偏高,在一定程度上加剧了股价未来的波动性。

  开板日换手率与中短期股价走势

  网络上不少投资者将新股开板日换手率超过70%的情形称为“死亡换手率”,认为该换手率透露出股价后市的危险信号。数据宝对过去五年新股数据进行回测后发现,开板日换手率与次日股价表现有一定的弱影响,但整体并不影响股价的中期走势。

  过去五年中,开板日换手率超过70%的个股在开板次日的平均涨跌幅均小于所有新股开板次日的涨跌幅,平均相差1.58个百分点。2018年二者的差值最大,高换手率个股开板次日的涨跌幅比新股整体水平低3.31个百分点。

  与此同时,过去五年中开板日换手率低于30%的个股在开板次日股价平均涨幅均大于零且高于新股平均水平(2019年数据太少不做计算),高出A股平均水平2.97个百分点。开板日换手率确实却新股次日走势造成一定的影响,开板日换手率越高,次日股价下跌概率越大,二者呈弱相关关系

  中期来看,新股开板日换手率对股价走势并无显著影响。过去五年中,2015、2016和2019年开板日换手率超过70%的个股在开板后30个交易日的平均股价走势优于当年新股整体水平,2017与2018年开板日高换手率新股的中期走势弱于新股平均水平。新股中期走势受到更多元市场因素的影响。

(文章来源:数据宝)

(责任编辑:DF075)

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。
已有17人评论, 共32051人参与讨论 我来说两句… 举报
您可能感兴趣
  • 要闻
  • 股票
  • 全球
  • 港股
  • 美股
  • 期货
  • 外汇
  • 生活
    点击查看更多
    没有更多推荐
    • 名称
    • 最新价
    • 涨跌幅
    • 换手率
    • 资金流入
    请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
    郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包含但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

    扫一扫下载APP

    扫一扫下载APP
    信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
    沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099